$HOME tiene una capitalización de $95M con un suministro total de 10B. Esta caída de S2 es masiva en relación a su tamaño (valor de $35M a precios actuales) > Agregador DEX: más de $12B en volumen ( $1.33B desde TGE) > Agregador Perp: más de $2B en volumen ($1.017B desde TGE) El volumen de DEX está disminuyendo mientras que el de Perp está creciendo. Tiene sentido, ya que ahí es donde se están moviendo los grandes flujos de dinero. Recibí $8,000 de su airdrop de S1, así que no puedo quejarme de su modelo de distribución. La propuesta de recompra del 80% muestra que están pensando en el crecimiento a largo plazo. Vale la pena estar atento a @defidotapp para S2 si estás activo en el trading.

La mayoría de la infraestructura actual no puede ser rentable hoy, así que básicamente estás apostando por el crecimiento del mercado futuro en lugar de la utilidad presente. ¿El problema? Todos están apresurándose a distribuir tokens a los poseedores en lugar de construir flujos de ingresos sostenibles. La regla 20/80 se aplica aquí. El 20% de los proyectos de infraestructura capturará el 80% de la demanda. El resto se convierte en ruido. La tokenómica importa mucho menos que el verdadero PMF. Puedes tener mecánicas de token perfectas, pero si no hay una demanda real para tu infraestructura, solo estás creando esquemas elaborados de redistribución de riqueza. Los proyectos funcionan porque primero resolvieron problemas reales, luego añadieron tokens. La mayoría de los demás lo hacen al revés. Infra en la que estoy apostando👇 L1: @ethereum @solana @HyperliquidX @SeiNetwork @SuiNetwork Defi x TradFi hubs: @arbitrum @Mantle_Official @katana Préstamos: @aave @0xfluid @sparkdotfi @MorphoLabs RWA: @maplefinance @plumenetwork @OndoFinance @ethena_labs Rendimientos: @pendle_fi @GammaSwapLabs @SiloFinance Stablecoin: @ethena_labs @FalconStable @ResolvLabs IA: @Mira_Network @AlloraNetwork @nillionnetwork @campnetworkxyz ZK: @SuccinctLabs @boundless_xyz @union_build DePin: @peaq @BeamableNetwork @ionet BTCFi: @babylonlabs_io @Stacks @satlayer Oráculos: @chainlink @redstone_defi El boom de la infraestructura se siente similar a la carrera L1/L2. Muchos constructores, ganadores limitados y el mercado eventualmente se consolidará alrededor de quienes proporcionen utilidad genuina a gran escala.

Finalmente, el DIO de @mawariXR está en vivo. Se han vendido más de 140,000 licencias de nodos guardianes antes del lanzamiento público. Ya se han comprometido $45M. Ahora se abre a todos a $333/nodo. Pero, ¿qué es exactamente Mawari? Han estado construyendo infraestructuras XR en silencio durante 8 años. El problema que resuelven es simple. La transmisión de contenido VR/AR requiere un ancho de banda masivo. La mayoría de las empresas no pueden permitírselo, por lo que las aplicaciones de VR se sienten torpes. Los aproximadamente 160k nodos restantes se activaron hoy. > Los nodos guardianes validan la calidad de transmisión > Ganas el 20% de los ingresos de la red > Los participantes no estadounidenses pueden comprar a mientras que los inversores estadounidenses pasan por Republic > Puedes comprarlo a través de USDT/USDC en @arbitrum Así es como se ve la infraestructura de @mawariXR con clientes reales, ingresos reales y 8 años de desarrollo detrás.

Mientras todos hablan sobre proyectos DePIN, @BeamableNetwork está ejecutando silenciosamente infra en vivo para más de 80 juegos, incluyendo FIFA Rivals, Pudgy Party y Monster Dash. Están generando más de $8M en ingresos reales a partir de llamadas API reales. Usuarios reales + Infraestructura funcional = Ingresos reales (La mayoría de los proyectos DePIN aún están en el paso 1) Lee más: Su enfoque de venta de nodos también es diferente. Están ofreciendo acciones en infraestructuras funcionales que ya sirven a millones de usuarios. Me asignaron 12,500 $BMB de su airdrop basado en la participación de CT (Compartiendo el enlace del verificador en el tweet de abajo) Para reclamar, primero necesitarás seguir a @BeamableNetwork. Recuerda que han resuelto el problema de 'construirlo y ellos vendrán' con el que la mayoría de los proyectos DePIN luchan. A veces, las mejores jugadas son las que ya están generando ingresos mientras otros aún están recaudando fondos.

Estamos a mitad de la última semana de julio. Debo confesarles una cosa a ustedes. @Mira_Network está aquí para mejorar la IA. Gracias.

Sí, @FalconStable es otro protocolo de stablecoin que estoy siguiendo de cerca además de @ethena_labs > Respaldado por @DWFLabs > Alcanzó $1B en suministro circulante > $1.2B en TVL > 10ª stablecoin más grande > Ofreciendo rendimientos del 12.74% La capitalización de mercado de las stablecoins está en $265B. Los datos de búsqueda de Google muestran que el interés en las stablecoins ha aumentado a un ATH este mes. Las stablecoins que generan rendimiento ya han crecido de $1.5B a $12.46B en circulación desde principios de 2024 (más de un aumento de 8x en menos de un año) Además, su programa de millas Falcon sigue activo.

El TVL de $PENDLE alcanzó un ATH de $6.75B, subiendo desde $2B el año pasado > Los ingresos mensuales son de más de $1M ($2.25M de promedio desde el 25 de enero) > $6.31B (93%) está en Ethereum El TVL de stablecoins explotó 60 veces hasta más de $3.4B La plataforma de trading de rendimiento más grande por TVL. Con la capitalización de mercado de stablecoins explotando y el lanzamiento del producto Boros esperado pronto. @pendle_fi seguirá creciendo. Más alto

El ratio P/F (Precio a tarifas) muestra cuánto pagas por cada dólar de ingresos del protocolo. Menor = potencialmente subvaluado > $SYRUP: $639M FDV ÷ $12.45M tarifas = 51.3 P/F > $AAVE: $4.86B FDV ÷ $737.71M tarifas = 6.6 P/F Estás pagando $51 por cada $1 de ingresos de Maple frente a $6.60 por los de Aave. VE @aave genera 60 veces más tarifas que @maplefinance pero se negocia a solo 7.6 veces la valoración. Por fundamentos puros, Aave parece estar subvaluado. Pero Maple está apuntando a préstamos institucionales y a un mercado más pequeño, con un mayor potencial de crecimiento. Su crecimiento de 5.5 veces en TVL desde abril explica la prima. Pero ambos son jugadas de VALOR.

Observando los recientes movimientos de @zora y veo el mismo patrón que matará a las plataformas InFoFi. El problema no es la tecnología. Es la estructura de incentivos. Cuando las plataformas pagan a los usuarios solo por publicar, obtienes granjas de contenido, no comunidades. Mira lo que pasó: > @blast prometió recompensas → los usuarios huyeron cuando se secaron los incentivos > Una vez que el programa yapper de @KaitoAI terminó → el compromiso muere de la noche a la mañana. El modelo de ‘mint everything’ de Zora se siente como una fábrica de contenido. Los usuarios no están creando para conectar o construir algo significativo. Las verdaderas economías de creadores funcionan de manera diferente. Mira Insta, YouTube. 1/ Nadie recibe pago por publicación 2/ Los creadores construyen audiencias, hacen conexiones genuinas 3/ Luego monetizan a través de anuncios y patrocinios 4/ La recompensa proviene de las relaciones, no de la plataforma. Pero las plataformas de cripto están adictas a los incentivos de tokens. Necesitan que los usuarios impulsen los precios de los tokens, por lo que pagan por cualquier actividad. Esto atrae bots y granjeros que optimizan para recompensas, no para calidad. Los verdaderos usuarios se agotan tratando de competir con la automatización. Cuando las recompensas se detienen, todos se van. La plataforma se convierte en un pueblo fantasma lleno de ruido generado por bots. @zora podría ser diferente, pero están caminando el mismo camino. Hacer que todo sea mintable no crea valor. Solo crea inflación. Sin una conexión humana genuina y contenido que valga la pena consumir, es solo otra granja de rendimiento temporal disfrazada de plataforma social. El futuro de la creación es construir espacios donde el mejor contenido surja naturalmente y los creadores ganen por la demanda real, no por subsidios artificiales.