$HOME heeft een $95M marktkapitalisatie met een totale voorraad van 10B. Deze S2-daling is enorm in verhouding tot hun grootte ($35M waard tegen de huidige prijzen) > DEX aggregator: $12B+ volume ($1.33B sinds TGE) > Perp aggregator: $2B+ volume ($1.017B sinds TGE) DEX-volume vertraagt terwijl Perp groeit. Logisch, aangezien dat is waar het grote geld naartoe stroomt. Ik heb $8.000 gekregen van hun S1 airdrop, dus ik kan niet klagen over hun distributiemodel. Het voorstel om 80% terug te kopen laat zien dat ze denken aan groei op lange termijn. Het is de moeite waard om @defidotapp in de gaten te houden voor S2 als je actief bent in de handel.

De meeste huidige infrastructuur kan vandaag de dag niet winstgevend zijn, dus je wedt eigenlijk op toekomstige marktgroei in plaats van op huidige nut. Het probleem? Iedereen haast zich om tokens te distribueren naar houders in plaats van duurzame inkomstenstromen op te bouwen. De 20/80 regel is hier van toepassing. 20% van de infrastructuurprojecten zal 80% van de vraag vastleggen. De rest wordt ruis. Tokenomics zijn veel minder belangrijk dan echte PMF. Je kunt perfecte tokenmechanica hebben, maar als er geen echte vraag is naar jouw infrastructuur, creëer je gewoon ingewikkelde vermogensherverdelingsschema's. Projecten werken omdat ze eerst echte problemen hebben opgelost, en daarna tokens hebben toegevoegd. De meeste anderen doen het omgekeerd. Infrastructuur waar ik op wed👇 L1: @ethereum @solana @HyperliquidX @SeiNetwork @SuiNetwork Defi x TradFi hubs: @arbitrum @Mantle_Official @katana Lenen: @aave @0xfluid @sparkdotfi @MorphoLabs RWA: @maplefinance @plumenetwork @OndoFinance @ethena_labs Opbrengsten: @pendle_fi @GammaSwapLabs @SiloFinance Stablecoin: @ethena_labs @FalconStable @ResolvLabs AI: @Mira_Network @AlloraNetwork @nillionnetwork @campnetworkxyz ZK: @SuccinctLabs @boundless_xyz @union_build DePin: @peaq @BeamableNetwork @ionet BTCFi: @babylonlabs_io @Stacks @satlayer Orakels: @chainlink @redstone_defi De infrastructuurboom voelt vergelijkbaar aan met de L1/L2-race. Veel bouwers, beperkte winnaars & de markt zal uiteindelijk consolideren rond degenen die echte nut op grote schaal bieden.

Eindelijk is @mawariXR’ DIO live. Meer dan 140.000 licenties voor guardian nodes verkocht vóór de publieke lancering. $45M is al toegezegd. Nu open voor iedereen voor $333/node. Maar wat is Mawari precies? Ze zijn al 8 jaar stilletjes XR-infrastructuur aan het bouwen. Het probleem dat ze oplossen is eenvoudig. Streaming van VR/AR-inhoud vereist enorme bandbreedte. De meeste bedrijven kunnen zich dat niet veroorloven, wat de reden is waarom VR-apps houterig aanvoelen. De resterende ~160k nodes zijn vandaag live gegaan. > Guardian nodes valideren de streamingkwaliteit > Je verdient 20% van de netwerkinkomsten > Niet-US deelnemers kunnen kopen terwijl US-investeerders via Republic gaan > Je kunt het kopen via USDT/USDC op @arbitrum Dit is hoe de infrastructuur van @mawariXR eruitziet met echte klanten, echte inkomsten en 8 jaar ontwikkeling erachter.

Terwijl iedereen het heeft over DePIN-projecten, draait @BeamableNetwork stilletjes live infrastructuur voor meer dan 80 games, waaronder FIFA Rivals, Pudgy Party en Monster Dash. Ze genereren meer dan $8 miljoen aan daadwerkelijke inkomsten uit echte API-aanroepen. Echte gebruikers + Werkende infrastructuur = Werkelijke inkomsten (De meeste DePIN-projecten zitten nog steeds op stap 1) Lees meer: Hun aanpak voor de verkoop van nodes is ook anders. Ze bieden aandelen in werkende infrastructuur die al miljoenen gebruikers bedient. Ik heb 12.500 $BMB toegewezen gekregen van hun CT mindshare gebaseerde airdrop (De checkerlink deel ik in de onderstaande tweet) Om te claimen, moet je eerst @BeamableNetwork volgen. Vergeet niet dat ze het probleem 'bouw het en ze zullen komen' hebben opgelost waar de meeste DePIN-projecten mee worstelen. Soms zijn de beste zetten degene die al inkomsten genereren terwijl anderen nog steeds fondsen aan het werven zijn.

We zijn halverwege de laatste week van juli. Ik moet jullie één ding bekennen. @Mira_Network is hier om AI beter te maken. Dank jullie.

Ja @FalconStable is dat een ander stablecoin-protocol dat ik nauwlettend volg naast @ethena_labs > Ondersteund door @DWFLabs > Bereikte $1B in circulerende voorraad > $1,2B in TVL > 10e grootste stablecoin > Biedt 12,74% rendementen De marktkapitalisatie van stablecoins staat op $265B. Google-zoekgegevens tonen aan dat de interesse in stablecoins deze maand is gestegen naar een ATH. Yield-bearing stablecoins zijn sinds begin 2024 al gegroeid van $1,5B naar $12,46B in circulatie (meer dan een 8x toename in minder dan een jaar) Ook hun Falcon miles-programma is nog steeds actief.

$PENDLE TVL bereikte een ATH van $6,75B, een stijging van $2B ten opzichte van vorig jaar > Maandelijkse omzet is $1M+ ($2,25M gemiddeld sinds 25 januari) > $6,31B (93%) is op Ethereum Stablecoin TVL explodeerde 60x naar $3,4B+ Grootste yield trading platform op basis van TVL. Met de explosie van de stablecoin marktkapitalisatie en de verwachte lancering van het Boros-product binnenkort. @pendle_fi zal blijven groeien. Hoger

De P/F (Prijs tot kosten) ratio toont aan hoeveel je betaalt per dollar van protocolinkomsten. Lager = potentieel ondergewaardeerd > $SYRUP: $639M FDV ÷ $12.45M kosten = 51.3 P/F > $AAVE: $4.86B FDV ÷ $737.71M kosten = 6.6 P/F Je betaalt $51 voor elke $1 van Maple's inkomsten versus $6,60 voor Aave's. ZIEN @aave genereert 60x meer kosten dan @maplefinance maar verhandelt tegen slechts 7,6x de waardering. Op basis van pure fundamenten lijkt Aave ondergewaardeerd. Maar Maple richt zich op institutionele leningen en een kleinere markt, met een groter groeipotentieel. Hun 5,5x TVL-groei sinds april verklaart de premie. Maar beide zijn WAARDE-spelletjes.

Het kijken naar de recente bewegingen van @zora en ik zie hetzelfde patroon dat InFoFi-platforms zal doden. Het probleem is niet de technologie. Het is de incentive-structuur. Wanneer platforms gebruikers betalen alleen voor het plaatsen, krijg je contentfarms, geen gemeenschappen. Kijk naar wat er is gebeurd: > @blast beloofde beloningen → gebruikers vluchtten toen de incentives opdroogden > Zodra het @KaitoAI yapper-programma van een project voorbij is → sterft de betrokkenheid van de ene op de andere dag Zora's ‘mint alles’ model voelt als een contentfabriek. Gebruikers creëren niet om te verbinden of iets betekenisvols op te bouwen. Echte creator-economieën werken anders. Kijk naar Insta, YouTube. 1/ Niemand wordt betaald per post 2/ Creators bouwden publiek op, maakten oprechte verbindingen 3/ Monetariseerden vervolgens via advertenties en sponsoring 4/ De beloning kwam uit de relaties, niet van het platform Maar crypto-platforms zijn verslaafd aan token-incentives. Ze hebben gebruikers nodig om tokenprijzen op te drijven, dus betalen ze voor elke activiteit. Dit trekt bots en farmers aan die optimaliseren voor beloningen, niet voor kwaliteit. Echte gebruikers raken uitgeput in hun poging om te concurreren met automatisering. Wanneer de beloningen stoppen, vertrekt iedereen. Het platform wordt een spookstad vol met door bots gegenereerd lawaai. @zora zou anders kunnen zijn, maar ze volgen hetzelfde pad. Alles mintbaar maken creëert geen waarde. Het creëert alleen inflatie. Zonder oprechte menselijke verbinding en content die het waard is om te consumeren, is het gewoon weer een tijdelijke yield farm vermomd als een sociaal platform. De toekomst van creatie is het bouwen van ruimtes waar de beste content natuurlijk naar boven komt en creators verdienen op basis van echte vraag, niet op basis van kunstmatige subsidies.