$HOME har en mcap på 95 millioner dollar med en total forsyning på 10 milliarder. Dette S2-fallet er massivt i forhold til størrelsen (35 millioner dollar verdt i dagens priser) > DEX-aggregator: 12 milliarder dollar + volum (1,33 milliarder dollar siden TGE) > Perp-aggregator: $2B+ volum ($1,017B siden TGE) DEX-volumet avtar mens Perp vokser. Gir mening siden det er dit de store pengestrømmene beveger seg. Fikk $8,000 fra deres S1 airdrop, så kan ikke klage på distribusjonsmodellen deres. Forslaget om å kjøpe tilbake 80 % viser at de tenker langsiktig vekst. Verdt å holde øye med @defidotapp for S2 hvis du er aktiv i handel.

De fleste nåværende infrastrukturer kan ikke være lønnsomme i dag, så du satser i utgangspunktet på fremtidig markedsvekst i stedet for nåværende nytte. Problemet? Alle skynder seg å distribuere tokens til innehavere i stedet for å bygge bærekraftige inntektsstrømmer. 20/80-regelen gjelder her. 20 % av infraprosjektene vil fange opp 80 % av etterspørselen. Resten blir støy. Tokenomikk betyr mye mindre enn faktisk PMF. Du kan ha perfekt token-mekanikk, men hvis det ikke er noen reell etterspørsel etter infrastrukturen din, lager du bare forseggjorte ordninger for omfordeling av rikdom. Prosjekter fungerer fordi de løste reelle problemer først, og deretter la til tokens. De fleste andre gjør det baklengs. Infra jeg satser på👇 L1: @ethereum @solana @HyperliquidX @SeiNetwork @SuiNetwork Defi x TradFi-huber: @arbitrum @Mantle_Official @katana Utlån: @aave @0xfluid @sparkdotfi @MorphoLabs RWA: @maplefinance @plumenetwork @OndoFinance @ethena_labs Utbytte: @pendle_fi @GammaSwapLabs @SiloFinance Stablecoin: @ethena_labs @FalconStable @ResolvLabs AI: @Mira_Network @AlloraNetwork @nillionnetwork @campnetworkxyz ZK: @SuccinctLabs @boundless_xyz @union_build DePin: @peaq @BeamableNetwork @ionet BTCFi: @babylonlabs_io @Stacks @satlayer Orakler: @chainlink @redstone_defi Infrabommen føles lik L1/L2-løpet. Mange byggherrer, begrensede vinnere og markedet vil til slutt konsolidere seg rundt den som tilbyr ekte nytte i stor skala.

Endelig er @mawariXR' DIO live. Over 140 000 guardian nodes-lisenser solgt før offentlig lansering. 45 millioner dollar allerede forpliktet. Åpner nå for alle til $333/node. Men hva er egentlig Mawari? De har i det stille bygget XR infra i 8 år. Problemet de løser er enkelt. Strømming av VR/AR-innhold krever massiv båndbredde. De fleste selskaper har ikke råd til det, og det er grunnen til at VR-apper føles klønete. De resterende ~160k nodene gikk live i dag. > Guardian-noder validerer strømmekvalitet > Du tjener 20 % av nettverksinntektene > ikke-amerikanske deltakere kan kjøpe mens amerikanske investorer går gjennom Republic > Du kan kjøpe den via USDT/USDC på @arbitrum Slik ser @mawariXR med ekte kunder, reelle inntekter og 8 års utvikling bak seg.

Mens alle snakker om DePIN-prosjekter, kjører @BeamableNetwork stille live infra for 80+ spill, inkludert FIFA Rivals, Pudgy Party og Monster Dash. De genererer $8M+ i faktiske inntekter fra ekte API-anrop. Ekte brukere + Arbeidsinfrastruktur = Faktisk omsetning (De fleste DePIN-prosjekter er fortsatt på trinn 1) Les også: Deres tilnærming til nodesalg er også annerledes. De tilbyr aksjer i arbeidsinfrastruktur som allerede betjener millioner av brukere. Jeg fikk tildelt 12 500 $BMB fra deres CT mindshare-baserte airdrop (Deler kontrolllenken i tweeten nedenfor) For å gjøre krav må du følge @BeamableNetwork først. Husk at de har løst "bygg det og de vil komme"-problemet som de fleste DePIN-prosjekter sliter med. Noen ganger er de beste spillene de som allerede genererer inntekter, mens andre fortsatt samler inn penger.

Vi er halvveis i den siste uken i juli. Jeg må innrømme en ting for dere. @Mira_Network er her for å gjøre AI bedre. Takk.

Ja @FalconStable er det en annen stablecoin-protokoll som jeg følger nøye bortsett fra @ethena_labs > Støttet av @DWFLabs > Nådde 1 milliard dollar i sirkulerende forsyning > 1,2 milliarder dollar i TVL > 10. største stablecoin > Tilbyr 12,74 % avkastning Stablecoin mcap er på 265 milliarder dollar. Googles søkedata viser at interessen for stablecoins har steget til en ATH denne måneden. Avkastningsbærende stablecoins har allerede vokst fra 1,5 milliarder dollar til 12,46 milliarder dollar i omløp siden tidlig i 2024 (mer enn en 8 ganger økning på mindre enn ett år) Også Falcon miles-programmet deres er fortsatt live.

$PENDLE TVL nådde en ATH på 6,75 milliarder dollar, opp fra 2 milliarder dollar i fjor > Månedlig inntekt er $1M+ ($2.25M i gjennomsnitt siden Jan 25) > 6,31 milliarder dollar (93 %) er på Ethereum Stablecoin TVL eksploderte 60x til $3.4B+ Største avkastningshandelsplattform av TVL. Med stablecoin mcap som eksploderer og Boros produktlansering forventes snart. @pendle_fi vil fortsette å vokse. Høyere

P/F-forhold (pris til gebyrer) viser hvor mye du betaler per dollar av protokollinntekter. Lavere = potensielt undervurdert > $SYRUP: $ 639 millioner FDV ÷ $ 12.45 millioner gebyrer = 51.3 P/F > $AAVE: $ 4.86B FDV ÷ $ 737.71M gebyrer = 6.6 P/F Du betaler $51 for hver $1 av Maples inntekter mot $6.60 for Aave's SEE @aave genererer 60 ganger flere gebyrer enn @maplefinance, men handles til bare 7,6 ganger verdsettelsen. Rent fundamentalt ser Aave undervurdert ut. Men Maple er rettet mot institusjonelle utlån og mindre marked, større vekstpotensial. Deres 5.5x TVL-vekst siden april forklarer premien. Men begge er VERDISPILL.

Når jeg ser @zora nylige trekk, ser jeg det samme mønsteret som vil drepe InFoFi-plattformer Problemet er ikke teknologien. Det er insentivstrukturen. Når plattformer betaler brukere bare for å legge ut, får du innholdsfarmer, ikke fellesskap. Se på hva som skjedde: > @blast lovet belønninger → brukerne flyktet da insentivene tørket inn > Når et prosjekts @KaitoAI yapper-program kommer over → dør engasjementet over natten Zoras «mint everything»-modell føles som en innholdsfabrikk. Brukere skaper ikke for å koble til eller bygge noe meningsfylt. Ekte skaperøkonomier fungerer annerledes. Se på Insta, YouTube. 1/ Ingen får betalt per innlegg 2/ Skapere bygde publikum, skapte ekte forbindelser 3/ Deretter tjent penger gjennom annonser og sponsing 4/ Belønningen kom fra relasjonene, ikke plattformen Men kryptoplattformer er avhengige av token-insentiver. De trenger brukere til å pumpe tokenpriser, slik at de betaler for enhver aktivitet. Dette tiltrekker seg roboter og bønder som optimaliserer for belønninger, ikke kvalitet. Ekte brukere blir utmattet av å prøve å konkurrere med automatisering. Når belønningen stopper, drar alle. Plattformen blir en spøkelsesby fylt med botgenerert støy. @zora kunne vært annerledes, men de går samme vei. Å gjøre alt mintable skaper ikke verdi. Det skaper bare inflasjon. Uten ekte menneskelig kontakt og innhold som er verdt å konsumere, er det bare nok en midlertidig avlingsgård forkledd som en sosial plattform. Fremtiden for skapelse er å bygge rom der det beste innholdet naturlig stiger og skapere tjener på reell etterspørsel, ikke kunstige subsidier.