Succinct mainnet i TGE odbędą się na początku sierpnia. SP1 zkVM od @SuccinctLabs przyciąga uwagę, ponieważ jest pierwszym w 100% nowej generacji otwartym źródłem zkVM z obsługą Rust/C++. zkVM-y rozwiązują problem skalowalności Ethereum, przenosząc obliczenia poza łańcuch i przesyłając tylko małe dowody na łańcuch. Dzięki temu jest to znacznie bardziej efektywne. Co sprawia, że SP1 jest inny? > W pełni otwarte źródło > Działa z istniejącymi narzędziami deweloperskimi > Wydajność konkurencyjna w porównaniu do zamkniętych systemów Od czasu ich testnetu dostarczyli najszybsze zkVM. + 35+ klientów + 4 miliardy dolarów+ zabezpieczonego TVL + 5 milionów wygenerowanych dowodów $PROVE obecnie handluje w okolicach 1 dolara na rynku wielorybów. Przy obecnych cenach 1,1 miliarda dolarów FDV z 200 milionami CS (20% z 1 miliarda całkowitego) stawia to w terytorium Starknet dla wycen zkVM. ZK pozwala weryfikować bez ujawniania danych, idealne dla prywatnych produktów finansowych, które banki naprawdę chcą. Wszystkie OP rollupy mogą ostatecznie przejść na ZK z powodu lepszej bezpieczeństwa i braku opóźnień w wypłatach. Jako pierwsze duże TGE nowej generacji zkVM, to stanie się punktem odniesienia dla nadchodzących projektów infrastruktury ZK.

$HOME ma kapitalizację rynkową na poziomie 95 milionów dolarów przy całkowitej podaży 10 miliardów. Ten spadek S2 jest ogromny w porównaniu do ich rozmiaru (wartość 35 milionów dolarów przy obecnych cenach) > Agregator DEX: ponad 12 miliardów dolarów wolumenu (1,33 miliarda dolarów od TGE) > Agregator Perp: ponad 2 miliardy dolarów wolumenu (1,017 miliarda dolarów od TGE) Wolumen DEX zwalnia, podczas gdy Perp rośnie. To ma sens, ponieważ tam płyną duże pieniądze. Dostałem 8 000 dolarów z ich airdropu S1, więc nie mogę narzekać na ich model dystrybucji. Propozycja odkupu 80% pokazuje, że myślą o długoterminowym wzroście. Warto obserwować @defidotapp w kontekście S2, jeśli jesteś aktywny w handlu.

Większość obecnej infrastruktury nie może być dziś opłacalna, więc w zasadzie stawiasz na przyszły wzrost rynku, a nie na bieżącą użyteczność. Jaki jest problem? Wszyscy spieszą się, aby rozdzielać tokeny posiadaczom, zamiast budować zrównoważone strumienie przychodów. Zasada 20/80 ma tu zastosowanie. 20% projektów infrastrukturalnych przechwyci 80% popytu. Reszta staje się szumem. Tokenomika ma znacznie mniejsze znaczenie niż rzeczywisty PMF. Możesz mieć doskonałą mechanikę tokenów, ale jeśli nie ma rzeczywistego popytu na twoją infrastrukturę, po prostu tworzysz skomplikowane schematy redystrybucji bogactwa. Projekty działają, ponieważ najpierw rozwiązały rzeczywiste problemy, a potem dodały tokeny. Większość innych robi to odwrotnie. Infrastruktura, na którą stawiam👇 L1: @ethereum @solana @HyperliquidX @SeiNetwork @SuiNetwork Defi x TradFi hubs: @arbitrum @Mantle_Official @katana Lending: @aave @0xfluid @sparkdotfi @MorphoLabs RWA: @maplefinance @plumenetwork @OndoFinance @ethena_labs Yields: @pendle_fi @GammaSwapLabs @SiloFinance Stablecoin: @ethena_labs @FalconStable @ResolvLabs AI: @Mira_Network @AlloraNetwork @nillionnetwork @campnetworkxyz ZK: @SuccinctLabs @boundless_xyz @union_build DePin: @peaq @BeamableNetwork @ionet BTCFi: @babylonlabs_io @Stacks @satlayer Oracles: @chainlink @redstone_defi Boom infrastrukturalny przypomina wyścig L1/L2. Dużo budowniczych, ograniczona liczba zwycięzców i rynek ostatecznie skonsoliduje się wokół tych, którzy zapewniają rzeczywistą użyteczność na dużą skalę.

W końcu DIO @mawariXR jest na żywo. Sprzedano ponad 140 000 licencji na węzły strażnicze przed publicznym uruchomieniem. Już 45 milionów dolarów zostało zobowiązanych. Teraz otwieramy dla wszystkich za 333 USD/węzeł. Ale czym dokładnie jest Mawari? Cicho budowali infrastrukturę XR przez 8 lat. Problem, który rozwiązują, jest prosty. Streaming treści VR/AR wymaga ogromnej przepustowości. Większość firm nie może sobie na to pozwolić, dlatego aplikacje VR wydają się nieporadne. Pozostałe ~160k węzłów uruchomiono dzisiaj. > Węzły strażnicze weryfikują jakość streamingu > Zarabiasz 20% przychodu z sieci > Uczestnicy spoza USA mogą kupować, podczas gdy inwestorzy z USA przechodzą przez Republic > Możesz to kupić za pomocą USDT/USDC na @arbitrum Tak wygląda infrastruktura @mawariXR z prawdziwymi klientami, prawdziwymi przychodami i 8-letnim rozwojem.

Podczas gdy wszyscy mówią o projektach DePIN, @BeamableNetwork cicho prowadzi infrastrukturę na żywo dla ponad 80 gier, w tym FIFA Rivals, Pudgy Party i Monster Dash. Generują ponad 8 milionów dolarów rzeczywistych przychodów z rzeczywistych wywołań API. Rzeczywiści użytkownicy + Działająca infrastruktura = Rzeczywiste przychody (Większość projektów DePIN wciąż jest na etapie 1) Czytaj więcej: Ich podejście do sprzedaży węzłów jest również inne. Oferują udziały w działającej infrastrukturze, która już obsługuje miliony użytkowników. Przydzielono mi 12 500 $BMB z ich airdropu opartego na udziale w CT (Udostępniam link do sprawdzenia w poniższym tweecie) Aby odebrać, musisz najpierw śledzić @BeamableNetwork. Pamiętaj, że rozwiązali problem „zbuduj to, a oni przyjdą”, z którym boryka się większość projektów DePIN. Czasami najlepsze ruchy to te, które już generują przychody, podczas gdy inni wciąż zbierają fundusze.

Jesteśmy w połowie ostatniego tygodnia lipca. Muszę wam coś wyznać. @Mira_Network jest tutaj, aby uczynić AI lepszym. Dziękuję.

Tak, @FalconStable to kolejny protokół stablecoin, który uważnie obserwuję, oprócz @ethena_labs > Wspierany przez @DWFLabs > Osiągnął 1 miliard dolarów w obiegu > 1,2 miliarda dolarów w TVL > 10. największy stablecoin > Oferuje 12,74% zysku Kapitalizacja rynkowa stablecoinów wynosi 265 miliardów dolarów. Dane z wyszukiwania Google pokazują, że zainteresowanie stablecoinami wzrosło do ATH w tym miesiącu. Stablecoiny przynoszące zyski już wzrosły z 1,5 miliarda dolarów do 12,46 miliarda dolarów w obiegu od początku 2024 roku (więcej niż 8-krotny wzrost w mniej niż rok) Ich program Falcon miles wciąż działa.

$PENDLE TVL osiągnął ATH na poziomie 6,75 miliarda dolarów, w porównaniu do 2 miliardów dolarów w zeszłym roku > Miesięczny przychód wynosi ponad 1 milion dolarów (średnio 2,25 miliona dolarów od 25 stycznia) > 6,31 miliarda dolarów (93%) znajduje się na Ethereum TVL stablecoinów eksplodował 60 razy do ponad 3,4 miliarda dolarów Największa platforma handlowa zysków według TVL. Z eksplozją kapitalizacji rynkowej stablecoinów i oczekiwanym wkrótce uruchomieniem produktu Boros. @pendle_fi będzie nadal rosnąć. Wyżej

Wskaźnik P/F (cena do opłat) pokazuje, ile płacisz za każdy dolar przychodu protokołu. Niższy = potencjalnie niedowartościowany > $SYRUP: $639M FDV ÷ $12.45M opłat = 51.3 P/F > $AAVE: $4.86B FDV ÷ $737.71M opłat = 6.6 P/F Płacisz $51 za każdy $1 przychodu Maple w porównaniu do $6.60 za przychód Aave. ZOBACZ, że @aave generuje 60 razy więcej opłat niż @maplefinance, ale handluje tylko przy 7.6 razy wyższej wycenie. Z czysto fundamentalnego punktu widzenia, Aave wygląda na niedowartościowane. Jednak Maple celuje w pożyczki instytucjonalne i mniejszy rynek, co daje większy potencjał wzrostu. Ich wzrost TVL o 5.5 razy od kwietnia wyjaśnia premię. Ale oba są grami na WARTOŚĆ.

Obserwując ostatnie ruchy @zora, widzę ten sam wzór, który zniszczy platformy InFoFi. Problem nie leży w technologii. Chodzi o strukturę zachęt. Kiedy platformy płacą użytkownikom tylko za publikowanie, otrzymujesz farmy treści, a nie społeczności. Spójrz, co się stało: > @blast obiecał nagrody → użytkownicy uciekli, gdy zachęty się skończyły > Gdy program @KaitoAI yapper projektu się skończy → zaangażowanie umiera z dnia na dzień. Model „mintuj wszystko” Zory przypomina fabrykę treści. Użytkownicy nie tworzą, aby się połączyć lub zbudować coś znaczącego. Prawdziwe gospodarki twórców działają inaczej. Spójrz na Insta, YouTube. 1/ Nikt nie dostaje płatności za post 2/ Twórcy budują publiczności, nawiązują prawdziwe połączenia 3/ Następnie monetyzują przez reklamy i sponsorów 4/ Nagroda pochodzi z relacji, a nie z platformy. Ale platformy kryptowalutowe są uzależnione od zachęt tokenowych. Muszą mieć użytkowników, aby pompować ceny tokenów, więc płacą za jakąkolwiek aktywność. To przyciąga boty i farmerów, którzy optymalizują pod kątem nagród, a nie jakości. Prawdziwi użytkownicy są zmęczeni próbami konkurowania z automatyzacją. Gdy nagrody przestają płynąć, wszyscy odchodzą. Platforma staje się miastem duchów wypełnionym hałasem generowanym przez boty. @zora mogłaby być inna, ale idą tą samą drogą. Umożliwienie mintowania wszystkiego nie tworzy wartości. To tylko tworzy inflację. Bez prawdziwego ludzkiego połączenia i treści wartej konsumowania, to tylko kolejna tymczasowa farma zysków przebrana za platformę społecznościową. Przyszłość tworzenia polega na budowaniu przestrzeni, w których najlepsze treści naturalnie się wyróżniają, a twórcy zarabiają na prawdziwym popycie, a nie sztucznych dotacjach.