Chuyện gì vừa xảy ra vậy? Tối qua, tin tức xuất hiện về một "thỏa thuận thương mại" chưa từng xảy ra trước đây. Nvidia và AMD đã đồng ý với Trump để cung cấp cho Mỹ 15% DOANH THU từ doanh số bán chip ở Trung Quốc để gỡ bỏ các kiểm soát xuất khẩu. Các tập đoàn đang hoảng loạn. Đây là lý do.

Thỏa thuận này đánh dấu một kỷ nguyên mới cho các doanh nghiệp Mỹ. Vào thứ Sáu, Bộ Thương mại Mỹ đã bắt đầu cấp lại giấy phép xuất khẩu H20, nhưng không ai biết lý do tại sao. Điều này xảy ra chỉ 2 ngày sau khi Giám đốc điều hành Nvidia, Huang, gặp Tổng thống Trump. Chúng ta giờ đây biết chính xác lý do tại sao mọi thứ "lặng lẽ" thay đổi.

Nvidia, $NVDA, đã chịu thiệt hại 4,5 tỷ USD trong quý tháng 7 sau khi Trump giới thiệu yêu cầu cấp phép ban đầu. Jensen Huang cho biết lệnh cấm bán chip của Nvidia cho Trung Quốc sẽ dẫn đến thiệt hại 50 TỶ USD trong 2-3 năm tới. Đây là lúc Jensen Huang biết rằng ông phải làm điều gì đó.

Thay vào đó, Nvidia dự kiến sẽ bán khoảng 1,5 triệu chip H20 cho Trung Quốc vào năm 2025. Điều này sẽ tạo ra gần 25 tỷ đô la doanh thu, theo ước tính của chúng tôi. Nó sẽ tốn của Nvidia khoảng 3,8 tỷ đô la, ít hơn nhiều so với 50 tỷ đô la trong 3 năm. Nhưng, đây là lý do tại sao đây thực sự là một bước đi lớn.

Cuộc chiến thương mại giờ đã bước vào một kỷ nguyên mà các doanh nghiệp Mỹ PHẢI thực hiện các thỏa thuận thương mại với Trump. Chúng ta đã thấy những dấu hiệu đầu tiên của điều này vào tháng 5 năm 2025 khi Trump đe dọa áp thuế 25% lên iPhone. Apple đã phản ứng như thế nào? Một khoản đầu tư 600 tỷ USD vào Mỹ cách đây 3 ngày. Đó là "thỏa thuận" của họ.

Intel sẽ là công ty tiếp theo. Vào ngày 7 tháng 8, cổ phiếu Intel, $INTC, đã giảm sau khi Tổng thống Trump nói rằng Giám đốc điều hành của họ "phải từ chức ngay lập tức." Ông đã tuyên bố rằng Giám đốc điều hành của họ "có nhiều mâu thuẫn" do mối quan hệ với Trung Quốc. Giám đốc điều hành của Intel đang thăm Nhà Trắng hôm nay để nói chuyện với Trump. Chúng tôi mong đợi một "thỏa thuận."

Vấn đề là, điều gì sẽ xảy ra với các công ty "nhỏ"? Các doanh nghiệp nhỏ chiếm khoảng 44% GDP của Mỹ, và S&P 500 chỉ sử dụng 18% người Mỹ. Những doanh nghiệp này không có sức ảnh hưởng để thực hiện các thỏa thuận riêng lẻ với Trump. Thay vào đó, họ bị ảnh hưởng bởi các mức thuế quan chung.

Câu hỏi khác trở thành, Trump sẽ quyết định ai cần phải thỏa thuận như thế nào? Và, liệu điều này có mở ra cánh cửa cho các công ty trước đây bị hạn chế bán hàng cho Trung Quốc không? Liệu Lockheed Martin có thể bán F-35 cho Trung Quốc với mức hoa hồng 15% không? Động thái này mở ra một vấn đề lớn.

Nvidia có thể nói là một trong những tài sản quan trọng và chiến lược nhất mà Mỹ sở hữu. Công ty kiểm soát gần 90% thị trường chip AI toàn cầu. Nếu hoa hồng 15% cho phép họ bán cho Trung Quốc và gỡ bỏ các biện pháp kiểm soát xuất khẩu, nhiều tập đoàn khác hiện đang suy nghĩ.

Và, họ cũng đang hoảng loạn. Cuộc chiến thương mại giờ đây đã trở thành việc ký kết các thỏa thuận riêng với Trump. Nếu bạn không thể ký kết thỏa thuận, bạn sẽ phải chịu các mức thuế quan rộng hơn. 49% doanh thu của Mag 7 đến từ bên ngoài nước Mỹ. Chúng tôi dự đoán Amazon, Meta, Tesla và Microsoft sẽ là những cái tên tiếp theo.

Thị trường sẽ sớm phản ứng với những thỏa thuận mới này khi chúng được công bố. Chúng tôi tin rằng điều này thực sự sẽ đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn, khi những cái tên lớn trở nên lớn hơn và những cái tên nhỏ trở nên nhỏ hơn. Bạn muốn xem cách chúng tôi giao dịch nó không? Đăng ký phân tích cao cấp của chúng tôi:

Kết quả ở đây sẽ là một thị trường chứng khoán tập trung hơn nữa. 10 cổ phiếu hàng đầu hiện chiếm 40% S&P 500, một kỷ lục. Đây sẽ là những công ty giống nhau thực hiện các thỏa thuận, mở rộng khoảng cách. Theo dõi chúng tôi @KobeissiLetter để phân tích theo thời gian thực khi điều này phát triển.