في مقابلتنا مع @DannyDayan5 ، قام بتفكيك نموذج ظروفه المالية الجديد الذي يتحدى الإجماع. يعتقد بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه مقيد ، لكن النمو والتضخم يقولان خلاف ذلك. لماذا يعتقد داني أن موجة التضخم التالية قد تسخن ↓

النمو ينتعش ، لكن التضخم يأتي معه. ➤ بدا الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول ضعيفا ، ولكن بصرف الضوضاء ، كان اسميا بنسبة 5.8٪ ➤ تراجعت الأوضاع المالية منذ أبريل على الرغم من ثبات بنك الاحتياطي الفيدرالي ➤ تشير بيانات مؤشر مديري المشتريات إلى خدمات قوية وقوة تسعير قوية نبض التضخم أكبر مما يعترف به بنك الاحتياطي الفيدرالي.

الهجرة هي المحرك الخفي الذي لا يقوم أحد بنمذجة بشكل صحيح. ➤ عززت الهجرة المتزايدة النمو المحتمل إلى 3٪ لمدة عامين ➤ انهار هذا التدفق في عام 2025 ، مما أعاد الناتج المحلي الإجمالي المحتمل إلى ~ 2٪ ➤ الآن حتى النمو المتواضع قد يبدو تضخميا يخاطر بنك الاحتياطي الفيدرالي بالإفراط في التشديد من خلال إساءة قراءة تقلص القوى العاملة.

@DannyDayan5 إطار عمل داني الجديد يقسم الظروف المالية إلى نبضات النمو مقابل التضخم. ➤ الأسهم = ثروة الأسرة = الطلب = التضخم ➤ ضعف الدولار = ارتفاع أسعار الاستيراد ➤ تعكس السندات الآن إشارات متضاربة متعددة لم يعد FCI ذو المؤشر الواحد يقطعها بعد الآن.

الدولار هو النقطة العمياء لبنك الاحتياطي الفيدرالي ويرسل تحذيرا. ➤ ارتفاع توقعات خفض أسعار الفائدة حتى مع ارتفاع مقايضات التضخم ➤ لهجة بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة + اختيارات ترامب المحتملة لبنك الاحتياطي الفيدرالي = ضربة المصداقية ➤ التعريفات الجمركية + تجارة أقل = عدد أقل من الحيازات بالدولار الأجنبي يمكن أن يؤدي ضعف الدولار إلى إطلاق العنان لموجة التضخم التالية.

لماذا لم يتصدع السوق بعد؟ ➤ لا تزال الأسهم تحب التضخم بنسبة 3-4٪ إذا تجاهله بنك الاحتياطي الفيدرالي ➤ ضعف الدولار يرضي الأرباح و 30٪ من عمليات المراجعة S&P 500 أجنبية ➤ كانت المؤسسات تعاني من نقص الوزن وتضطر الآن إلى المطاردة يستمر الحزب حتى يكسره سوق السندات.

@DannyDayan5 إذن ما هي الصفقات التي تعمل الآن؟ ➤ النمو ↑ + التضخم ↑ = السندات الهبوطية ، المخاطر الحذرة ➤ النمو ↑ + التضخم ↓ = الذهاب إلى أقصى حد طويل المخاطر ➤ النمو ↓ + التضخم ↑ = المخاطرة ، السلع الطويلة ➤ النمو ↓ + التضخم ↓ = تجارة الركود الأطر الديناميكية تتغلب على الروايات الثابتة.

@DannyDayan5 النقاط الرئيسية من @DannyDayan5: ➤ بنك الاحتياطي الفيدرالي يقلل من شأن دافع التضخم ➤ الهجرة والتعريفات الجمركية والعملات الأجنبية تشوه الصورة الكلية ➤ هناك حاجة إلى أدوات جديدة لفك تشفير الظروف المالية الحديثة ➤ الدولار هو أشد قيود على السياسة

@DannyDayan5 تحقق من الحلقة الكاملة والمزيد أدناه! ↓ ➤ يوتيوب 🎥 : ➤ تفاحة 🎙️ : ➤ سبوتيفي: 🎙️