I vårt intervju med @DannyDayan5 brøt han ned sin nye modell for økonomiske forhold som utfordrer konsensus. Fed mener det er restriktivt, men vekst og inflasjon sier noe annet. Hvorfor Danny tror den neste inflasjonsbølgen kan varmes opp ↓

Veksten tar seg opp igjen, men inflasjonen kommer med den. ➤ Q1 BNP så svakt ut, men fjerner støy var det 5,8 % nominelt ➤ Finansielle forhold har lettet siden april til tross for at Fed holder seg stabil ➤ PMI-data antyder sterke tjenester og priskraft Inflasjonspulsen er større enn Fed innrømmer.

Immigrasjon er den skjulte driveren ingen modellerer riktig. ➤ Økende innvandring økte potensiell vekst til 3 % i to år ➤ Den strømmen kollapset i 2025, og brakte potensielt BNP tilbake til ~2 % ➤ Nå kan selv beskjeden vekst se inflasjonsdrivende ut Fed risikerer å stramme for mye ved å feiltolke en krympende arbeidsstyrke.

@DannyDayan5 Dannys nye rammeverk bryter ned finansielle forhold i vekst kontra inflasjonsimpulser. ➤ Aksjer = husholdningenes formue = etterspørsel = inflasjon ➤ Svakere dollar = høyere importpriser ➤ Obligasjoner gjenspeiler nå flere motstridende signaler En FCI med én indeks er ikke nok lenger.

Dollaren er Feds blindsone, og den sender en advarsel. ➤ Forventningene til rentekutt stiger selv om inflasjonsbytteavtalene stiger ➤ Duvende Fed-tone + Trumps potensielle Fed-valg = troverdighetstreff ➤ Tollsatser + mindre handel = færre utenlandske dollarbeholdninger Dollarsvakhet kan utløse den neste inflasjonsbølgen.

Hvorfor har ikke markedet sprukket ennå? ➤ Aksjer elsker fortsatt 3–4 % inflasjon hvis Fed trekker på skuldrene av det ➤ Dollarsvakhet smigrer inntjeningen og 30 % av S&P 500-omdreiningene er utenlandske ➤ Institusjoner var undervektige og er nå tvunget til å jage Festen fortsetter til obligasjonsmarkedet bryter den.

@DannyDayan5 Så hvilke handler fungerer nå? ➤ Vekst ↑ + Inflasjon ↑ = bearish obligasjoner, forsiktig risiko ➤ Vekst ↑ + Inflasjon ↓ = gå maks lang risiko ➤ Vekst ↓ + Inflasjon ↑ = risiko av, lange råvarer ➤ Vekst ↓ + Inflasjon ↓ = resesjonshandel Dynamiske rammeverk slår statiske fortellinger.

@DannyDayan5 Viktige ting fra @DannyDayan5: ➤ Fed undervurderer inflasjonsimpulsen ➤ Immigrasjon, tariffer og valuta forvrenger makrobildet ➤ Nye verktøy er nødvendig for å dekode moderne økonomiske forhold ➤ Dollaren er den strammeste begrensningen på politikken

@DannyDayan5 Sjekk ut hele episoden og mer nedenfor! ↓ ➤ YouTube 🎥: ➤ eple 🎙️ : ➤ Spotify 🎙️ :