Dnes oznamujeme MetaMask USD ($mUSD) – nativní stablecoin společnosti MetaMask. 🦊 MetaMask je první peněženka s vlastní úschovou, která uvedla na trh stablecoin, a máme s ní velké plány. 🧵👇

😨 Maloobchodníci udělali kompletní 180 poté, co se bitcoin nedokázal shromáždit a klesl pod 113 tisíc USD. Posledních 24 hodin bylo na sociálních sítích zaznamenáno nejvíce medvědím sentimentem od 22. června, kdy obavy z války způsobily kaskádu panických prodejů. 🩸 Historicky je tento negativní sentiment dobrá věc pro trpělivé obchodníky, kteří čekali na příležitost k nákupu nebo přidání, zatímco je "krev v ulicích" a strach je maximalizován. 🧐 Trhy se pohybují opačným směrem, než dav očekává. Mějte přehled o tom, jakým směrem budou své emoce hýbat příště, pomocí této užitečné tabulky, kdykoli:

Při pohledu na zprávu o výsledcích společnosti Coreweave za druhé čtvrtletí stojí za to mluvit o ještě více, a to o 11 procentních bodů. 1. Celková finanční zpráva 1) Provozní zisk společnosti CRWV ve druhém čtvrtletí činil 1,213 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 206,7 %, což je mnohem více než očekávání analytiků ve výši 1,08 miliardy USD a meziroční nárůst o 420 % v prvním čtvrtletí. 2) Čistá ztráta ve druhém čtvrtletí činila 290 milionů USD, což představuje meziroční pokles o 10 %, a ztráta v prvním čtvrtletí meziročně vzrostla o 143 %. Upravený provozní zisk ve druhém čtvrtletí činil přibližně 200 milionů USD, což představuje meziroční nárůst o 134 % a v prvním čtvrtletí meziroční nárůst o přibližně 550 %. 3) Upravená EBITDA za druhé čtvrtletí činila 753 milionů USD, což představuje meziroční nárůst o 201 %, marže EBITDA ve druhém čtvrtletí činila 62 %, meziročně o 1 procentní bod méně, analytici očekávali 61,9 %, meziroční nárůst o 7 procentních bodů na 62 % v prvním čtvrtletí. Důvodem prudkého poklesu po pracovní době je stále to, že meziroční tempo růstu zpomalilo ze 420 % (206 %) v prvním čtvrtletí, což překonalo očekávání analytiků a bylo nižší než v prvním čtvrtletí; Ztráty EPS ve druhém čtvrtletí překonaly očekávání a spodní hranice odhadu provozního zisku ve třetím čtvrtletí byla téměř o 17 % nižší, než očekávali analytici. 2. Pokyny k výkonu 1) Tržby za třetí čtvrtletí se očekávají ve výši 1,26 až 1,3 miliardy USD, analytici očekávají 1,25 miliardy USD a celoroční tržby se očekávají ve výši 5,15 až 5,35 miliardy USD ve srovnání s předchozími 4,9 až 5,1 miliardy USD. 2) Očekává se, že celoroční kapitálové výdaje budou činit 20 až 23 miliard dolarů. 3) Upravený provozní zisk za třetí čtvrtletí se očekává ve výši 160 až 190 milionů USD, analytici očekávají 192 milionů USD a upravený provozní zisk za celý rok se očekává ve výši 800 až 830 milionů USD, což je beze změny oproti předchozímu roku. 3. Co si myslíte o finanční zprávě CRWV? Osobně si myslím, že je to stále velmi dobré, tržby za jedno čtvrtletí poprvé přesáhly 1 miliardu amerických dolarů, tempo růstu tržeb a provozního zisku je stále velmi silné, ztráta je stále ve fázi rozsáhlých kapitálových výdajů a je nutné pokračovat v investicích do nákupu karet a budování datových center, což je krátkodobá investice, ale pokládá pevný základ pro dlouhodobé příjmy. Ve druhém čtvrtletí činila zbývající výše výkonových smluv společnosti CRWV 30,1 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 86 %, meziroční tempo růstu o 63 % v prvním čtvrtletí (25,9 miliardy USD v prvním čtvrtletí) a meziměsíční nárůst o 16,2 %. Zbývající částka smlouvy o výkonu se vztahuje ke společnosti, která podepsala smlouvu nebo dokonce částečně obdržela hotovost, ale dosud nevykonávala svou podnikatelskou činnost a nelze ji uznat jako čtvrtletní výnosy, ale znamená to, že výkon a výnosy v příštích několika čtvrtletích nebo dokonce v jednom nebo dvou letech jsou zaručeny. Dokud bude zbývající hodnota výkonového kontraktu nadále růst, znamená to, že poptávka po downstreamu je velmi silná a budoucí příjmy společnosti jsou zaručeny. 4. A obchodní uspořádání je také velmi stabilní 1) Společnost podepsala smlouvy o expanzi se zákazníky hyperscale (jako jsou OpenAI, Microsoft) a přidala velké podnikové zákazníky a startupy AI. Akvizice společnosti Weights & Biases přidává 1 600 nových zákazníků, zvyšuje diverzifikaci zákazníků a rozšiřuje portfolium. Mezi nové zákazníky patří mnohamiliardové kontrakty ve víceletých kontraktech od společností Moon Valley (pomocí NVIDIA GB200 NVL 72), Morgan Stanley a Goldman Sachs. 2) Činný výkon na konci Q2 činil téměř 470 MW a celkový nasmlouvaný výkon se zvýšil o 600 MW na 2,2 GW. Společnost očekává, že do konce roku bude mít k dispozici více než 900 MW činného výkonu. Nové investice zahrnují datové centrum v Lancasteru v Pensylvánii v hodnotě více než 6 miliard dolarů a mega společný podnik se společností BlueOwl v Kennyworthu v New Jersey 3) Důraz na vertikální integraci: Zvýšená kontrola a efektivita prostřednictvím akvizice společnosti Weights & Biases a navrhované akvizice společnosti Core Scientific, která by měla v roce 2027 ušetřit 500 milionů dolarů ročně. Uvedení nových produktů, jako je úložiště objektů v archivní vrstvě a flexibilní nabídky kapacit (na vyžádání, předobjednané, spotové) Prudký pokles po pracovní době samozřejmě znamená také příchod období zvedání IPO, zpráva o výsledcích společnosti CRWV za druhé čtvrtletí druhý obchodní den, její akcie bez zákazu IPO předznamenaly odemčení, předtím z různých kanálů vědět, že mnoho raných akcionářů CRWV je velmi optimistických, nadále drží. Ale koneckonců, množství zrušení zákazu není malé a odhaduje se, že by stále měl existovat malý počet lidí, kteří se po zařazení na seznam rozhodnou spadnout do pytle. Celkově je však obchodní logika stále velmi pevná a budoucí tempo růstu tržeb není pomalé a přizpůsobení může být stále na autě.

Minulý týden jsme hovořili o tom, zda bude trh v krátkodobém horizontu stále volatilní, a klíčovým bodem je, že výroční zasedání globálních centrálních bank tento pátek, mnoho lidí nemusí znát téma tohoto výročního zasedání centrálních bank, "Trh práce v přechodu: Populace, produktivita a makroekonomická politika", o kterém lze říci, že je velmi relevantní pro současnou ekonomickou situaci ve Spojených státech. Debata o produktivitě o imigraci, domorodém obyvatelstvu a umělé inteligenci se bude týkat téměř všech témat, ať už jde o cla, deficitní účty, nezaměstnanost, kapitálové výdaje, terminální úrokové sazby nebo konference o výdělcích od technologií až po spotřebitelské akcie. Na to se také zaměřuje současný trh: Vzestupná dynamika ve střednědobém a dlouhodobém horizontu je velmi zřejmá, do procesu zadávání veřejných zakázek ve velkém měřítku vstoupila také fiskální expanze, průmyslová politika, rozsáhlé zrychlení umělé inteligence a šifrování; V krátkodobém horizontu však začala chybět dynamika, zejména data z minulého čtvrtka výrazně překonala očekávání, což pro trh nebylo dobré, a poté pomalu rostla i inflační očekávání z minulého pátku. Stejně jako v předchozím tweetu ve velké změně Zpět na výročním zasedání centrální banky má smysl podívat se na Powellův jestřábí nebo holubičí postoj: Holubičí očekávání na trhu práce skutečně zpomalují, inflace je mírně vyšší a ve velkém měřítku nevzrostla a dluhový tlak je skutečně vysoký; Jestřábí očekávání je, že cla odrážejí, že inflace komodit není vysoká, ale sektor služeb je skutečně opět lepkavý a samozřejmě je zde také implicitní boj za nezávislost Federálního rezervního systému. Jádrem je stále Powellova rovnováha mezi zaměstnaností a inflací, který bod je podle něj důležitější. Osobně si myslím, že jeho nejlepší postoj je neutrální, ne jasně říci, že v září sníží úrokové sazby, ale počkat na srpnové údaje o zaměstnanosti a inflaci, které jsou obecně neutrální pro trh, který je plně započítán do zářijového snížení úrokových sazeb. Powell také na červencovém zasedání o úrokových sazbách uvedl, že jeho nový rámec úrokových sazeb je přinejmenším "mírně přísný", a pokud převládají proinflační rizika, je takové nastavení politiky rozumné, ale pokud jsou rizika poklesu zaměstnanosti a proinflační rizika obvykle vyvážená, pak by měla být základní úroková sazba snížena, aby se přiblížila neutrální sazbě. Powellovo neutrální prohlášení je tedy krátkodobým odlehčením obav o trh, ale záleží také na tom, jak srpnová data ověří, zda je posílení sektoru služeb v červencovém indexu spotřebitelských cen a indexu spotřebitelských cen jednorázové, nebo trendové.

Na konci června jsme se bavili i o Velkém A a po 924 v loňském roce se podařilo potlačit tři nápory směrem vzhůru a konečně prorazit.

Večer se zvýšila inflační očekávání na srpen a index spotřebitelské důvěry byl o něco nižší, než se očekávalo, a vrátil se do stavu špatných měkkých dat před několika měsíci, což ovlivní náladu na trhu, protože včera bylo řečeno, že v krátkodobém horizontu bude stále kolísat. Klíčovým bodem by měl být Powellův projev na výročním zasedání globálních centrálních bank příští týden, jak se dívá na to, že stav služeb překonal očekávání a inflace komodit v červenci zaostala za očekáváním a zda lze uvolnit očekávání pro budoucí vývoj úrokových sazeb.

Červencový index indexu spotřebitelských cen (PPI) zveřejněný ve večerních hodinách překonal očekávání ve všech oblastech, přičemž největší podíl na tom měl zejména sektor služeb, který odrážel silnou výkonnostní inflaci v jádrovém indexu spotřebitelských cen v červencových údajích o indexu spotřebitelských cen zveřejněných před dvěma dny. PPI je upstream CPI a některá dílčí data PPI vysoce korelují s výpočtem cenového indexu PCE, který je upřednostňován Fedem, což znamená, že červencové údaje PCE zveřejněné na konci měsíce mohou také překonat očekávání. Přirozeně to není dobrá věc pro trh, protože splňuje očekávání snížení sazeb v září a včera večer Bescente také vyzval ke snížení sazeb o 50 bazických bodů, pravděpodobnost by měla být zklamána a trh by měl být v krátkodobém horizontu volatilní. Z jiného pohledu však červencová data předčí očekávání a výrazně zvýší očekávání trhu ohledně srpnového CPI a PPI, což výrazně sníží možnost, že srpnová data předčí očekávání, což je dobrá věc. Je také vidět, že americké společnosti upravují ceny zboží a služeb, aby kompenzovaly náklady na americká cla. Míra, v jaké společnosti přenášejí celní zátěž na spotřebitele, určuje budoucí inflační trend a je také klíčovým faktorem ovlivňujícím vývoj úrokových sazeb.

应该是最早说到BMNR更有可能成为ETH微策略的龙头，逻辑就是7月底的这篇推文聊到的。$BMNR 股价调整完的二段真是猛烈