本日、MetaMaskのネイティブステーブルコインであるMetaMask USD($mUSD)を発表します。🦊 MetaMaskは、ステーブルコインを立ち上げた最初のセルフカストディアルウォレットであり、私たちはそれに対して大きな計画を持っています。🧵👇

😨 個人トレーダーは、ビットコインが上昇できず、113Kドルを下回った後、完全な180を実行しました。過去24時間は、6月22日の戦争への懸念がパニック売りの連鎖を引き起こして以来、ソーシャルメディア上で見られた最も弱気な感情となった。 🩸 歴史的に、この否定的な感情は、「路上に血が流れ」、恐怖が最大化される中で、買いや買いの機会を待っていた忍耐強いトレーダーにとっては良いことです。 🧐 市場は群衆の期待とは逆の方向に動いています。この役立つチャートで、次に感情をどの方向に振る舞っているのかをいつでも把握してください。

Coreweaveの第2四半期決算報告を見ると、時間外で11ポイント下落し、さらに語る価値があります。 1. 財務報告全体1) CRWVの第2四半期の営業利益は12億1,300万米ドルで、前年同期比206.7%増加し、アナリスト予想の10億8,000万米ドルを大幅に上回り、第1四半期は前年同期比420%増加しました。 2)第2四半期の純損失は2億9,000万米ドルで、前年同期比10%減少し、第1四半期の損失は前年同期比143%増加しました。 第2四半期の調整後営業利益は約2億ドルで、前年同期比134%増、第1四半期は前年同期比約550%増でした。 3)第2四半期の調整後EBITDAは7億5,300万ドルで、前年同期比201%増加し、第2四半期のEBITDAマージンは62%で、前年同期比1%ポイント減少し、アナリストは61.9%で、第1四半期は前年同期比7ポイント増加して62%になりました。 時間外急落の理由は、前年同期比の成長率が第1四半期の420%(206%)から鈍化し、アナリストの予想を上回り、第1四半期を下回ったことです。 第2四半期のEPS損失は予想を上回り、第3四半期の営業利益ガイダンスの下限はアナリストの予想を17%近く下回りました。 2. パフォーマンスガイダンス 1)第3四半期の売上高は12億6000万ドルから13億ドル、アナリストは12億5000万ドル、通期の売上高は51億5000万ドルから53億5000万ドルになると予想されており、以前の49億ドルから51億ドルから51億ドルです。 2)通期の設備投資は200億ドルから230億ドルになると予想されています。 3)第3四半期の調整後営業利益は1億6000万ドルから1億9000万ドル、アナリストは1億9200万ドル、通期の調整後営業利益は8億ドルから8億3000万ドルと予想されており、以前と変わらない。 3. CRWVの財務報告についてどう思いますか? 個人的には、単四半期の収益が初めて10億米ドルを超え、収益と営業利益の成長率は依然として非常に強く、損失はまだ大規模な設備投資の段階にあり、短期的には投資であるカードの購入とデータセンターの建設に投資し続ける必要がありますが、長期的な収益の強固な基盤を築いています。 第2四半期のCRWVの残りの履行契約額は301億米ドルで、前年同期比86%増加し、第1四半期は前年同期比63%(第1四半期は259億米ドル)の成長率で、前月比は16.2%増加しました。 残りの履行契約額とは、契約を締結した、または部分的に現金を受け取ったが、まだ事業を遂行していない会社を指し、四半期収益として認識することはできませんが、今後数四半期、さらには1、2年の業績と収益が保証されていることを意味します。 残りの履行契約額が増加し続ける限り、下流の需要が非常に強いことを意味し、会社の将来の収益は保証されています。 4.そして、ビジネスレイアウトも非常に安定しています 1)同社はハイパースケール顧客(OpenAI、Microsoftなど)と拡張契約を締結し、大企業やAIスタートアップの顧客を追加しました。 Weights & Biases の買収により、1,600 人の新規顧客が追加され、顧客の多様化が強化され、パイプラインが拡大します。 新規顧客には、Moon Valley (NVIDIA GB200 NVL 72 を使用)、Morgan Stanley、Goldman Sachs からの数十億ドルの複数年契約が含まれます。 2)第2四半期末の有効電力は約470MWで、契約電力総量は600MW増加して2.2GWになりました。 同社は、年末までに900MW以上の有効電力を保有すると予想している。 新たな投資には、ペンシルベニア州ランカスターにある60億ドル以上のデータセンターと、ニュージャージー州ケニーワースにあるBlueOwlとの巨大合弁事業が含まれます 3) 垂直統合の重視: Weights & Biases の買収と、2027 年に年間 5 億ドルの節約が見込まれる Core Scientific の買収案を通じて、管理と効率が向上します。 アーカイブ層オブジェクトストレージや柔軟な容量提供(オンデマンド、予約注文、スポット)などの新製品の発売 もちろん、時間外の急激な下落は、IPOのリフティング期間の到来を意味し、CRWVの第2四半期の収益報告は、第2取引日、そのIPOの禁止されていない株式は、ロック解除の先駆けとなり、CRWVの初期の株主の多くが非常に楽観的であることを知るために、さまざまなチャネルから、引き続き保持しています。 しかし、結局のところ、禁止解除の量は少なくなく、上場後に袋に落ちることを選択する人はまだ少数いるはずだと推定されています。 しかし、全体として、ビジネスロジックは依然として非常に堅実であり、将来の収益成長率は遅くなく、調整はまだ車に委ねることができます。

先週、市場が短期的にまだ不安定になるかどうかについて話しましたが、重要なポイントは、今週金曜日に開催される世界中央銀行の年次総会では、多くの人がこの中央銀行年次総会のテーマである「移行期の労働市場:人口、生産性、マクロ経済政策」を知らないかもしれないということです。 移民、先住民、人工知能に関する生産性に関する議論は、関税、赤字法案、失業、設備投資、最終金利、テクノロジーから消費株に至るまでの決算会議など、ほぼすべてのトピックで提起されるでしょう。 これは現在の市場の重要な焦点でもあります。 中長期的な上昇の勢いは非常に明確で、財政拡大、産業政策主導、AIの大規模な加速、暗号化のコア資産も大規模な調達のプロセスに入っています。 しかし、短期的には勢いが欠け始め、特に先週木曜日のPPIデータは予想を大幅に上回り、市場にとって良くなく、先週金曜日のインフレ期待も徐々に上昇しました。 大きな変化で前回のツイートと同様に 中央銀行の年次総会に戻ると、パウエル議長のタカ派的またはハト派的な態度を見るのは理にかなっています。 労働市場ではハト派的な期待が確かに鈍化しており、インフレ率は適度に高く、大規模に急上昇しておらず、債務圧力は確かに高い。 タカ派的な期待は、関税は商品インフレ率が高くないことを反映しているが、サービス業は確かに再び粘着性があり、もちろん連邦準備制度理事会の独立性をめぐる暗黙の闘争もあるというものだ。 核心となるのは依然としてパウエル議長の雇用とインフレのバランスであり、パウエル議長がどちらの点をより重要に好むかだ。 個人的には、9月に利下げすると明確に述べるのではなく、9月の利下げを完全に織り込んでいる市場にとって概ね中立である8月の雇用とインフレ統計を待つという、彼の最善の態度は中立だと思います。 パウエル議長はまた、7月の金利会合で、新金利枠組みは少なくとも「適度に引き締め」ており、インフレの上振れリスクが支配的であれば、そのような政策ポジショニングは合理的だが、雇用の下振れリスクとインフレの上振れリスクのバランスが取れる傾向にあるのであれば、政策金利を引き下げて中立に近づくべきだと述べた。 したがって、パウエル議長の中立的な発言は市場の懸念を短期的に解消するものですが、7月のCPIとPPiにおけるサービス業の強化が一回性なのかトレンドなのかを8月のデータでどのように検証するかにも依存します。

6月末にはビッグAの話もしたが、昨年の924以降、3回の上向きラッシュが抑えられ、ついに突破した。

夕方には8月のインフレ期待が一斉に上昇し、消費者信頼感指数は予想をわずかに下回り、数カ月前の軟調なデータが不振な状態に戻り、昨日も短期的には変動すると述べたように、市場センチメントに影響を与えるだろう。 重要なポイントは、来週の世界中央銀行年次総会でのパウエル議長の講演、7月の期待を上回るサービス状況と一次産品インフレ率が予想を下回る状況をどのように見ているか、そして将来の金利動向に対する期待を解き放つことができるかどうかである。

夕方に発表された7月の米国PPIは全体的に予想を上回り、特にサービス業が最大の貢献をし、2日前に発表された7月CPIデータのコアCPIの強いパフォーマンスインフレを反映しました。 PPIはCPIの上流であり、一部のPPIサブデータはFRBが好むPCE物価指数の計算と高い相関関係にあるため、月末に発表される7月のPCEデータも予想を上回る可能性があります。 当然のことながら、それは市場にとって良いことではなく、9月の利下げの予想にぶつかり、昨夜のベサントも50ベーシスポイントの利下げを呼びかけましたが、確率は失望するはずであり、市場は短期的にボラティリティがあるはずです。 しかし、別の見方をすれば、7月のデータが予想を上回ったことで、8月のCPIとPPIに対する市場の期待が大幅に高まり、8月のデータが予想を上回る可能性が大幅に減少し、これは良いことです。 また、米国企業が米国の関税のコストを相殺するために商品やサービスの価格を調整していることもわかります。 企業が関税負担を消費者にどの程度転嫁するかによって、将来のインフレ傾向が決まるとともに、金利の進路を左右する重要な要素でもあります。

BMNR が ETH マイクロ戦略のリーダーになる可能性が高いと最初に言うべきであり、その論理は 7 月末のこのツイートで語られたものです。 $BMNR 株価調整の第2段階は本当に激しいです