El mercado reciente no es bueno, lo que es un buen momento para la investigación en profundidad y el aprendizaje de proyectos. En este ciclo, estamos bloqueando la investigación de las cuatro pistas principales de #AI, #RWA, monedas estables y #Payfi. En el campo de las acciones estadounidenses y las acciones A, continuamos profundizando en el impacto de los datos 📊 y factores de los grandes ciclos de capital. Recientemente, vi un documental de Simmons y me conmovió profundamente: en el mercado, las emociones son veneno, los datos son el antídoto y los datos siempre son mejores que el mercado para obtener la primera y mejor solución. He invertido en el mercado de valores de EE. UU. durante muchos años, un poco antes que las criptomonedas, y he visto muchas figuras influyentes, pero si tuviera que decir que realmente cambió mi patrón de inversión y mi mentalidad, Jim Simons (Jim Simons) definitivamente estaba entre los tres primeros. No es un veterano de Wall Street en el sentido tradicional, sino un matemático y descifrador de códigos que se lanzó de cabeza al mercado financiero después de hacerse famoso. Simmons tiene una cita que siempre recuerdo, dijo: "Hay señales enterradas en el mercado, y la pregunta es si puedes encontrarlas". "Esta es la esencia de la inversión cuantitativa: confiar en los datos para hablar, no sentir para acariciar la cabeza. Del 👇 documental, algunas de mis ideas: 1️⃣ De las matemáticas a Wall Street: los datos son un arma Simmons se dedicó a la investigación matemática pura y resolvió problemas de clase mundial en topología. Más tarde, descifró códigos durante la Guerra Fría, que era esencialmente un trabajo de "encontrar patrones". En general, las matemáticas, la criptografía, las finanzas y la lógica subyacente son en realidad las mismas: detrás de la apariencia caótica, siempre hay algunas leyes. La tecnología renacentista que fundó fue esencialmente un "equipo de científicos" compuesto por matemáticos, físicos y programadores. Utilizan datos masivos para encontrar patrones de mercado, desmontar fluctuaciones de precios aparentemente aleatorias y usar algoritmos para capturar oportunidades pequeñas y persistentes. 2️⃣ El mejor fondo: el Fondo de la Gran Medalla Especulemos en el mercado y pensemos que la tasa anualizada del 15% ya es un nivel de dios, ¿verdad? Pero el Fondo Medallion ha logrado una tasa anualizada promedio del 39% (después de deducir las tarifas) durante 30 años. Ya sabes, sus tarifas son altísimas: 5% para las tarifas de administración y 44% para la participación en el rendimiento. Con esta estructura de tarifas, aún puede dejar un rendimiento anualizado del 39%, y casi nadie puede tocarle el hombro. En otras palabras, cuando otros ganan algo de dinero de bolsillo en el mercado, abren directamente una máquina de impresión de dinero. 3️⃣ El valor de los datos: para decirlo sin rodeos, "no adivines" El mayor problema con los inversores es realizar pedidos basados en sentimientos. Hoy, leí las noticias y dije que #AI está en llamas, y mañana diré que las tasas de interés bajarán, todo depende de las emociones y la intuición. Pero la pandilla de Simmons no es así en absoluto. Apenas leen las noticias o hacen predicciones macro, sino que arrojan décadas o cientos de años de datos a la computadora y dejan que el modelo encuentre correlaciones por sí mismo. Para dar una castaña 🌰 vernácula : Confías en "sentir que Apple va a subir hoy", Simmons se basó en "el modelo para encontrar que Apple tiene una relación de vinculación sutil con más de una docena de variables, y esta señal ha aparecido 500 veces en los últimos 20 años, con un 70% de probabilidad de ganar dinero". Ese es el poder de los datos. Ha cambiado el mercado de una "apuesta" a un "experimento estadístico". A menudo les digo a mis amigos que el éxito de Simmons no se debe a que sea inteligente (aunque es lo suficientemente inteligente), sino a que cree que los datos son más confiables que la intuición. Como inversionista promedio, no podemos reunir un equipo de científicos de primer nivel como lo hace él, pero podemos aprender tres cosas: ✅ Valide sus ideas con datos: no siga ciegamente la tendencia. Si es optimista acerca de una acción, al menos debe averiguar los datos de su informe financiero, el nivel de valoración y la posición en la industria, y no solo mirar a los KOL gritando largo y corto. ✅ No ames la guerra, no luches - Simmons dijo: "Si no tienes éxito al principio, inténtalo de nuevo; Si no es así, cambie el método. "El mercado siempre está cambiando, y solo iterando constantemente en nuestros propios métodos podemos sobrevivir. ✅ En el mercado, las emociones son veneno y los datos son el antídoto. Detrás de los datos, en realidad hay disciplina. Ser capaz de llevar el espíritu de la ciencia a la inversión y utilizar el mercado como laboratorio para la investigación es la verdadera forma a largo plazo.