De recente marktprestaties zijn niet goed, wat een uitstekende tijd is voor diepgaand onderzoek en leren over projecten. In deze cyclus richten we ons op de vier kerngebieden: #AI, #RWA, stablecoins, en #Payfi. In de Amerikaanse en Chinese aandelenmarkten blijven we diepgaand de data📊 en de invloed van grote kapitaalcycli onderzoeken. Onlangs heb ik een documentaire over Jim Simons bekeken, wat me diep heeft geraakt - op de markt is emotie vergif, data is het tegengif; data is altijd beter dan de markt voor het verkrijgen van de eerste en beste oplossing. Ik investeer al vele jaren in de Amerikaanse aandelenmarkt, zelfs iets eerder dan in crypto, en heb veel invloedrijke mensen gezien, maar als ik moet zeggen wie mijn investeringsperspectief en denkwijze echt heeft veranderd, dan is Jim Simons absoluut een van de top drie personen. Hij is geen traditionele Wall Street-veteraan, maar een wiskundige en cryptograaf die, nadat hij succesvol was geworden, zich in de financiële markten heeft gestort. Een uitspraak van Simons die ik altijd onthoud, is: "De markt is vol signalen, de vraag is of je ze kunt vinden." Dit is de essentie van kwantitatieve investeringen - het gaat om data, niet om gevoel. Van de documentaire heb ik de volgende inzichten opgedaan: 1️⃣ Van wiskunde naar Wall Street: data is een wapen Simons deed destijds puur wiskundig onderzoek en heeft wereldklasse problemen in de topologie opgelost. Later deed hij cryptografie tijdens de Koude Oorlog, wat in wezen ook een kwestie van "patronen vinden" was. Over het geheel genomen zijn wiskunde, cryptografie en financiën in wezen hetzelfde: achter de chaotische verschijnselen schuilen altijd enkele patronen. Het Renaissance Technologies dat hij oprichtte, is in wezen een "wetenschappersteam" bestaande uit wiskundigen, natuurkundigen en programmeurs. Ze gebruiken enorme hoeveelheden data om marktpatronen te vinden, splitsen schijnbaar willekeurige prijsbewegingen op en gebruiken algoritmen om die kleine, blijvende kansen te vangen. 2️⃣ De beste fondsen - het Medaillonfonds Als we op de markt aandelen verhandelen, denken we dat een jaarlijkse rendement van 15% al een goddelijke prestatie is, toch? Maar het Medaillonfonds heeft een gemiddelde jaarlijkse rendement van 39% behaald over 30 jaar (na kosten). Weet dat hun kosten exorbitant zijn: 5% beheerskosten en 44% prestatievergoeding. Met zo'n kostenstructuur kunnen ze nog steeds een jaarlijkse rendement van 39% behalen, bijna niemand kan in de buurt komen van hun prestaties. Met andere woorden, terwijl anderen op de markt wat zakgeld verdienen, drukken zij gewoon op de geldpers. 3️⃣ De waarde van data: simpel gezegd, "gok niet zomaar" De grootste fout van investeerders is dat ze op gevoel handelen. Vandaag lezen ze dat #AI populair is, morgen dat de rente verlaagd moet worden, alles gebaseerd op emotie en intuïtie. Maar Simons en zijn team doen dat helemaal niet. Ze kijken bijna nooit naar het nieuws, maken geen macro-economische voorspellingen, maar gooien tientallen jaren aan data in de computer en laten het model zelf correlaties vinden. Een eenvoudig voorbeeld🌰: Jij handelt in aandelen op basis van "ik heb het gevoel dat Apple vandaag gaat stijgen", Simons handelt op basis van "het model heeft ontdekt dat Apple een subtiele relatie heeft met een dozijn variabelen, dit signaal is de afgelopen 20 jaar 500 keer verschenen met een kans van 70% om winst te maken". Dit is de kracht van data. Het verandert de markt van "gokken" naar "statistisch experiment". Ik zeg vaak tegen vrienden: Simons' succes is niet omdat hij slim is (hoewel hij dat zeker is), maar omdat hij gelooft dat data betrouwbaarder is dan intuïtie. Als gewone investeerders kunnen we geen topwetenschappers team samenstellen zoals hij, maar we kunnen drie dingen leren: ✅ Gebruik data om je ideeën te verifiëren - volg niet blindelings de massa. Als je een aandeel goed vindt, moet je in ieder geval de financiële gegevens, waarderingsniveaus en de positie in de sector begrijpen, kijk niet alleen naar wat KOL's zeggen. ✅ Blijf niet vasthouden, geef niet op - Simons heeft ooit gezegd: "Als je in het begin geen succes hebt, probeer het dan opnieuw; als dat niet werkt, probeer dan een andere aanpak." De markt verandert altijd, alleen door je methoden voortdurend te itereren, kun je overleven. ✅ Op de markt is emotie vergif, data is het tegengif. En achter data schuilt eigenlijk discipline. Het kunnen brengen van een wetenschappelijke geest in investeringen en de markt als een laboratorium beschouwen om te onderzoeken, dat is de ware weg naar duurzaamheid.