Det siste markedet er ikke bra, noe som er et godt tidspunkt for grundig forskning og læring av prosjekter. Denne syklusen låser vi inn forskningen på de fire kjernesporene #AI, #RWA, stablecoins og #Payfi. Innen amerikanske aksjer og A-aksjer fortsetter vi å grave dypt inn i virkningen av data 📊 og faktorer fra store kapitalsykluser. Nylig så jeg en Simmons-dokumentar og ble dypt rørt - i markedet er følelser gift, data er motgiften, og data er alltid bedre enn markedet for å få den første og beste løsningen. Jeg har investert i det amerikanske aksjemarkedet i mange år, litt tidligere enn krypto, og jeg har sett mange innflytelsesrike personer, men hvis jeg skulle si at det virkelig endret investeringsmønsteret og tankegangen min, var Jim Simons (Jim Simons) definitivt blant de tre beste. Han er ikke en Wall Street-veteran i tradisjonell forstand, men en matematiker og kodeknekker som stupte hodestups inn i finansmarkedet etter å ha blitt berømt. Simmons har et sitat som jeg alltid husker, han sa: "Det er signaler begravd i markedet, og spørsmålet er om du kan finne dem." «Dette er essensen av kvantitativ investering - å stole på data for å snakke, ikke ved å føle for å klappe hodet. Fra 👇 dokumentaren, noen av mine innsikter: 1️⃣ Fra matematikk til Wall Street: data er et våpen Simmons var engasjert i ren matematisk forskning og løste problemer i verdensklasse innen topologi. Senere gjorde han kodeknekking under den kalde krigen, som i hovedsak var en jobb med å "finne mønstre". I det store og hele er matematikk, kryptografi, finans og den underliggende logikken faktisk den samme: bak det kaotiske utseendet er det alltid noen lover. Renessanseteknologien han grunnla var i hovedsak et "team av forskere" sammensatt av matematikere, fysikere og programmerere. De bruker massive data for å finne markedsmønstre, demontere tilsynelatende tilfeldige prissvingninger og bruke algoritmer for å fange opp små, vedvarende muligheter. 2️⃣ Det beste fondet - Grand Medal Fund La oss spekulere i markedet, og tenke at 15 % årlig rente allerede er et nivå på gudenivå, ikke sant? Men Medallion Fund har oppnådd en gjennomsnittlig årlig rate på 39 % (etter fradrag av gebyrer) over 30 år. Du vet, gebyrene er skyhøye: 5 % for administrasjonshonorarer og 44 % for resultatandel. Med denne gebyrstrukturen kan han fortsatt etterlate en årlig avkastning på 39 %, og nesten ingen kan røre skulderen hans. Med andre ord, når andre tjener litt lommepenger i markedet, åpner de direkte en pengetrykkmaskin. 3️⃣ Verdien av data: for å si det rett ut, "ikke gjett" Det største problemet med investorer er å legge inn bestillinger basert på følelser. I dag leste jeg nyhetene og sa at #AI brenner, og i morgen vil jeg si at renten vil bli senket, alt avhenger av følelser og intuisjon. Men Simmons' gjeng er ikke slik i det hele tatt. De leser knapt nyhetene eller kommer med makrospådommer, men kaster tiår eller hundrevis av år med data inn i datamaskinen og lar modellen finne sammenhenger på egen hånd. For å gi en folkelig kastanje 🌰 : Du er avhengig av å "føle at Apple kommer til å reise seg i dag", Simmons stolte på "modellen for å finne ut at Apple har et subtilt koblingsforhold med mer enn et dusin variabler, og dette signalet har dukket opp 500 ganger de siste 20 årene, med 70 % sannsynlighet for å tjene penger." Det er kraften i data. Det har endret markedet fra et "gamble" til et "statistisk eksperiment". Jeg forteller ofte vennene mine at Simmons' suksess ikke er fordi han er smart (selv om han er smart nok), men fordi han tror at data er mer pålitelige enn intuisjon. Som en gjennomsnittlig investor kan vi ikke sette sammen et team av toppforskere som han gjør, men vi kan lære tre ting: ✅ Valider ideene dine med data – ikke følg trenden blindt. Hvis du er optimistisk med tanke på en aksje, må du i det minste finne ut dens økonomiske rapportdata, verdsettelsesnivå og bransjeposisjon, og ikke bare se på KOL-er som roper lenge og kort. ✅ Ikke elsk krig, ikke kjemp - Simmons sa: "Hvis du ikke lykkes i begynnelsen, prøv igjen; Hvis ikke, endre metoden. «Markedet er alltid i endring, og bare ved å hele tiden iterere på våre egne metoder kan vi overleve. ✅ I markedet er følelser gift, og data er motgiften. Bak dataene er det faktisk disiplin. Å kunne bringe vitenskapens ånd inn i investeringene og bruke markedet som et laboratorium for forskning er den virkelige langsiktige måten.