Den senaste marknaden är inte bra, vilket är en bra tid för djupgående forskning och lärande av projekt. Den här cykeln låser vi in forskningen om de fyra kärnspåren #AI, #RWA, stablecoins och #Payfi. När det gäller amerikanska aktier och A-aktier fortsätter vi att gräva djupt i effekterna av data 📊 och faktorer för stora kapitalcykler. Nyligen såg jag en Simmons-dokumentär och blev djupt berörd - på marknaden är känslor gift, data är motgiftet och data är alltid bättre än marknaden för att få den första och bästa lösningen. Jag har investerat på den amerikanska aktiemarknaden i många år, lite tidigare än krypto, och jag har sett många inflytelserika personer, men om jag skulle säga att det verkligen förändrade mitt investeringsmönster och tankesätt var Jim Simons (Jim Simons) definitivt bland de tre bästa. Han är inte en Wall Street-veteran i traditionell bemärkelse, utan en matematiker och kodknäckare som kastade sig huvudstupa in på finansmarknaden efter att ha blivit berömd. Simmons har ett citat som jag alltid kommer ihåg, han sa: "Det finns signaler begravda på marknaden, och frågan är om du kan hitta dem." "Detta är essensen av kvantitativ investering – att förlita sig på data för att tala, inte genom att känna för att klappa huvudet på huvudet. Från 👇 dokumentären, några av mina insikter: 1️⃣ Från matematik till Wall Street: data är ett vapen Simmons ägnade sig åt ren matematisk forskning och löste topologiproblem i världsklass. Senare ägnade han sig åt kodknäckning under det kalla kriget, vilket i huvudsak handlade om att "hitta mönster". På det hela taget är matematiken, kryptografin, ekonomin och den underliggande logiken faktiskt densamma: bakom det kaotiska utseendet finns det alltid några lagar. Renässanstekniken som han grundade var i huvudsak ett "team av vetenskapsmän" bestående av matematiker, fysiker och programmerare. De använder enorma data för att hitta marknadsmönster, demontera till synes slumpmässiga prisfluktuationer och använda algoritmer för att fånga små, ihållande möjligheter. 2️⃣ Den bästa fonden - Stora Medaljfonden Låt oss spekulera på marknaden och tänka att 15% årlig ränta redan är en gudsnivå, eller hur? Men Medallion Fund har uppnått en genomsnittlig årlig ränta på 39 % (efter avdrag för avgifter) över 30 år. Du vet, dess avgifter är skyhöga: 5 % för förvaltningsavgifter och 44 % för prestationsandel. Med denna avgiftsstruktur kan han fortfarande lämna en årlig avkastning på 39 %, och nästan ingen kan röra hans axel. Med andra ord, när andra tjänar lite fickpengar på marknaden, öppnar de direkt en sedelpress. 3️⃣ Värdet av data: för att uttrycka det rakt på sak, "gissa inte" Det största problemet med investerare är att lägga order baserat på känslor. I dag läste jag nyheterna och sa att #AI brinner, och i morgon kommer jag att säga att räntorna kommer att sänkas, allt beror på känslor och intuition. Men Simmons gäng är inte alls så här. De läser knappt nyheter eller gör makroförutsägelser, utan slänger in decennier eller hundratals år av data i datorn och låter modellen hitta samband på egen hand. För att ge en folklig kastanj 🌰 : Du förlitar dig på "känslan av att Apple kommer att stiga idag", Simmons förlitade sig på "modellen för att finna att Apple har ett subtilt kopplingsförhållande med mer än ett dussin variabler, och denna signal har dykt upp 500 gånger under de senaste 20 åren, med en 70-procentig sannolikhet att tjäna pengar." Det är kraften i data. Det har förändrat marknaden från en "chansning" till ett "statistiskt experiment". Jag säger ofta till mina vänner att Simmons framgång inte beror på att han är smart (även om han är tillräckligt smart), utan på att han tror att data är mer tillförlitliga än intuition. Som en genomsnittlig investerare kan vi inte sätta ihop ett team av toppforskare som han gör, men vi kan lära oss tre saker: ✅ Validera dina idéer med data – följ inte trenden i blindo. Om du är optimistisk om en aktie måste du åtminstone ta reda på dess finansiella rapportdata, värderingsnivå och branschposition, och titta inte bara på KOL:er som skriker långt och kort. ✅ Älska inte krig, slåss inte - Simmons sa: "Om du inte lyckas först, försök igen; Om inte, ändra metoden. – Marknaden är i ständig förändring och det är bara genom att hela tiden iterera på egna metoder som vi kan överleva. ✅ På marknaden är känslor gift och data är motgiftet. Bakom datan finns det faktiskt disciplin. Att kunna föra in den vetenskapliga andan i investeringar och använda marknaden som ett laboratorium för forskning är det verkliga långsiktiga sättet.