Pasar baru-baru ini tidak baik, yang merupakan waktu yang tepat untuk penelitian dan pembelajaran proyek secara mendalam. Siklus ini, kami mengunci penelitian empat trek inti #AI, #RWA, stablecoin, dan #Payfi. Di bidang saham AS dan A-share, kami terus menggali lebih dalam dampak data 📊 dan faktor siklus modal besar. Baru-baru ini, saya menonton film dokumenter Simmons dan sangat tersentuh - di pasar, emosi adalah racun, data adalah penawarnya, dan data selalu lebih baik daripada pasar untuk mendapatkan solusi pertama dan terbaik. Saya telah berinvestasi di pasar saham AS selama bertahun-tahun, sedikit lebih awal dari kripto, dan saya telah melihat banyak tokoh berpengaruh, tetapi jika saya mengatakan bahwa itu benar-benar mengubah pola dan pola pikir investasi saya, Jim Simons (Jim Simons) pasti berada di tiga besar. Dia bukan seorang veteran Wall Street dalam arti tradisional, tetapi seorang matematikawan dan pemecah kode yang terjun langsung ke pasar keuangan setelah menjadi terkenal. Simmons memiliki kutipan yang selalu saya ingat, dia berkata, "Ada sinyal yang terkubur di pasar, dan pertanyaannya adalah apakah Anda dapat menemukannya." "Ini adalah esensi dari investasi kuantitatif - mengandalkan data untuk berbicara, bukan dengan perasaan untuk menepuk kepala. Dari 👇 film dokumenter, beberapa wawasan saya: 1️⃣ Dari matematika ke Wall Street: data adalah senjata Simmons terlibat dalam penelitian matematika murni dan memecahkan masalah kelas dunia dalam topologi. Kemudian, dia melakukan pemecahan kode selama Perang Dingin, yang pada dasarnya adalah pekerjaan "menemukan pola". Secara keseluruhan, matematika, kriptografi, keuangan, dan logika yang mendasarinya sebenarnya sama: di balik penampilan yang kacau, selalu ada beberapa hukum. Teknologi Renaisans yang dia dirikan pada dasarnya adalah "tim ilmuwan" yang terdiri dari matematikawan, fisikawan, dan pemrogram. Mereka menggunakan data besar untuk menemukan pola pasar, membongkar fluktuasi harga yang tampaknya acak, dan menggunakan algoritme untuk menangkap peluang kecil dan persisten. 2️⃣ Dana terbaik - Dana Medali Besar Mari kita berspekulasi di pasar, dan pikirkan bahwa tingkat tahunan 15% sudah menjadi tingkat tingkat dewa, bukan? Tetapi Medallion Fund telah mencapai tingkat tahunan rata-rata 39% (setelah dikurangi biaya) selama 30 tahun. Anda tahu, biayanya sangat tinggi: 5% untuk biaya manajemen dan 44% untuk pangsa kinerja. Dengan struktur biaya ini, dia masih bisa meninggalkan pengembalian tahunan sebesar 39%, dan hampir tidak ada yang bisa menyentuh bahunya. Dengan kata lain, ketika orang lain mendapatkan uang saku di pasar, mereka langsung membuka mesin cetak uang. 3️⃣ Nilai data: terus terang, "jangan menebak" Masalah terbesar dengan investor adalah menempatkan pesanan berdasarkan perasaan. Hari ini, saya membaca berita dan mengatakan bahwa #AI terbakar, dan besok saya akan mengatakan bahwa suku bunga akan diturunkan, semua tergantung pada emosi dan intuisi. Tapi geng Simmons sama sekali tidak seperti ini. Mereka hampir tidak membaca berita atau membuat prediksi makro, tetapi membuang data puluhan tahun atau ratusan tahun ke dalam komputer dan membiarkan model menemukan korelasi dengan sendirinya. Untuk memberikan kastanye 🌰 vernakular: Anda mengandalkan "perasaan bahwa Apple akan bangkit hari ini", Simmons mengandalkan "model untuk menemukan bahwa Apple memiliki hubungan hubungan yang halus dengan lebih dari selusin variabel, dan sinyal ini telah muncul 500 kali dalam 20 tahun terakhir, dengan kemungkinan 70% menghasilkan uang." Itulah kekuatan data. Ini telah mengubah pasar dari "perjudian" menjadi "eksperimen statistik". Saya sering memberi tahu teman-teman saya bahwa kesuksesan Simmons bukan karena dia pintar (meskipun dia cukup pintar), tetapi karena dia percaya bahwa data lebih dapat diandalkan daripada intuisi. Sebagai investor rata-rata, kita tidak dapat mengumpulkan tim ilmuwan top seperti dia, tetapi kita dapat belajar tiga hal: ✅ Validasi ide Anda dengan data – jangan mengikuti tren secara membabi buta. Jika Anda optimis dengan sebuah saham, setidaknya Anda harus mengetahui data laporan keuangannya, tingkat valuasi, dan posisi industrinya, dan jangan hanya melihat KOL yang berteriak panjang dan pendek. ✅ Jangan suka perang, jangan bertarung - Simmons berkata: "Jika Anda tidak berhasil pada awalnya, coba lagi; Jika tidak, ubah metodenya. "Pasar selalu berubah, dan hanya dengan terus-menerus mengulangi metode kami sendiri kami dapat bertahan hidup. ✅ Di pasaran, emosi adalah racun, dan data adalah penawarnya. Di balik data, sebenarnya ada disiplin. Mampu membawa semangat sains ke dalam investasi dan menggunakan pasar sebagai laboratorium untuk penelitian adalah cara jangka panjang yang nyata.