Viimeaikaiset markkinat eivät ole hyvät, mikä on hyvä aika syvälliseen tutkimukseen ja projektien oppimiseen. Tässä syklissä lukitsemme #AI:n, #RWA:n, stablecoinien ja #Payfi:n neljän ydinradan tutkimuksen. Yhdysvaltain osakkeiden ja A-osakkeiden alalla jatkamme syventymistä suurten pääomasyklien datan 📊 ja tekijöiden vaikutuksiin. Katsoin hiljattain Simmonsin dokumentin ja liikutin syvästi - markkinoilla tunteet ovat myrkkyä, data on vastalääke ja data on aina parempi kuin markkinat ensimmäisen ja parhaan ratkaisun saamiseksi. Olen sijoittanut Yhdysvaltain osakemarkkinoille monta vuotta, hieman aikaisemmin kuin krypto, ja olen nähnyt monia vaikutusvaltaisia hahmoja, mutta jos sanoisin, että se todella muutti sijoitusmalliani ja ajattelutapaani, Jim Simons (Jim Simons) oli ehdottomasti kolmen parhaan joukossa. Hän ei ole Wall Streetin veteraani perinteisessä mielessä, vaan matemaatikko ja koodinmurtaja, joka syöksyi suin päin rahoitusmarkkinoille tultuaan kuuluisaksi. Simmonsilla on lainaus, jonka muistan aina, hän sanoi: "Markkinoille on haudattu signaaleja, ja kysymys kuuluu, löydätkö ne." "Tämä on kvantitatiivisen sijoittamisen ydin - luottaa dataan, ei taputtamalla päätä. 👇 Dokumentista joitain oivalluksiani: 1️⃣ Matematiikasta Wall Streetille: data on ase Simmons harjoitti puhdasta matemaattista tutkimusta ja ratkaisi topologian maailmanluokan ongelmia. Myöhemmin hän teki koodinmurtoa kylmän sodan aikana, mikä oli pohjimmiltaan "kuvioiden löytämistä". Kaiken kaikkiaan matematiikka, kryptografia, rahoitus ja taustalla oleva logiikka ovat itse asiassa samat: kaoottisen ulkonäön takana on aina joitain lakeja. Hänen perustamansa renessanssiteknologia oli pohjimmiltaan "tiedemiesryhmä", joka koostui matemaatikoista, fyysikoista ja ohjelmoijista. He käyttävät massiivista dataa löytääkseen markkinamalleja, purkaakseen näennäisesti satunnaisia hintavaihteluita ja hyödyntääkseen algoritmeja pienien, pysyvien mahdollisuuksien hyödyntämiseen. 2️⃣ Paras rahasto - Grand Medal Fund Spekuloidaan markkinoilla ja ajatellaan, että 15 prosentin vuotuinen korko on jo jumalan taso, eikö niin? Mutta Medallion Fund on saavuttanut 39 prosentin keskimääräisen vuosikoron (maksujen vähentämisen jälkeen) 30 vuoden aikana. Sen palkkiot ovat taivaissa: 5 % hallinnointipalkkioista ja 44 % tuotto-osuudesta. Tällä palkkiorakenteella hän voi silti jättää 39 prosentin vuotuisen tuoton, eikä melkein kukaan voi koskea hänen olkapäähänsä. Toisin sanoen, kun muut ansaitsevat taskurahaa markkinoilla, he avaavat suoraan rahapainokoneen. 3️⃣ Datan arvo: suoraan sanottuna "älä arvaa" Sijoittajien suurin ongelma on tehdä toimeksiantoja tunteiden perusteella. Tänään luin uutiset ja sanoin, että #AI on tulessa, ja huomenna sanon, että korkoja lasketaan, kaikki riippuu tunteista ja intuitiosta. Mutta Simmonsin jengi ei ole ollenkaan tällainen. He tuskin lukevat uutisia tai tekevät makroennusteita, vaan heittävät vuosikymmenten tai satojen vuosien datan tietokoneelle ja antavat mallin löytää korrelaatioita itsestään. Kansankielisen kastanjan 🌰 antaminen: Luotat siihen, että "tunnet, että Apple nousee tänään", Simmons luotti "malliin havaittakseen, että Applella on hienovarainen yhteyssuhde yli tusinaan muuttujaan, ja tämä signaali on esiintynyt 500 kertaa viimeisen 20 vuoden aikana 70 prosentin todennäköisyydellä ansaita rahaa." Se on datan voima. Se on muuttanut markkinat "uhkapelistä" "tilastolliseksi kokeeksi". Sanon usein ystävilleni, että Simmonsin menestys ei johdu siitä, että hän on älykäs (vaikka hän on tarpeeksi älykäs), vaan siitä, että hän uskoo, että data on luotettavampaa kuin intuitio. Keskivertosijoittajana emme voi koota huippututkijoiden ryhmää kuten hän, mutta voimme oppia kolme asiaa: ✅ Validoi ideasi datalla – älä seuraa sokeasti trendiä. Jos olet optimistinen osakkeen suhteen, sinun on ainakin selvitettävä sen taloudellisen raportin tiedot, arvostustaso ja toimialan asema, äläkä katso vain KOL:ita, jotka huutavat pitkää ja lyhyttä. ✅ Älä rakasta sotaa, älä taistele - Simmons sanoi: "Jos et onnistu aluksi, yritä uudelleen; Jos ei, muuta menetelmää. "Markkinat muuttuvat jatkuvasti, ja vain toistamalla jatkuvasti omia menetelmiämme voimme selviytyä. ✅ Markkinoilla tunteet ovat myrkkyä ja data on vastalääke. Tietojen takana on itse asiassa kurinalaisuutta. Tieteen hengen tuominen investointeihin ja markkinoiden käyttäminen tutkimuslaboratoriona on todellinen pitkän aikavälin tapa.