最近行情不佳，是適合做項目深度研究和學習的好時間。本周期我們鎖定在 #AI ，#RWA，穩定幣，#Payfi 這四大核心賽道的研究。而在美股和A股領域，我們繼續深度挖掘數據📊和大資金周期的因子影響。最近看了一個西蒙斯的紀錄片，深有感觸——在市場上，情緒是毒藥，數據才是解藥，數據永遠優於市場獲得最先與最優解。 我在美股投資了很多年，比加密還要更早一點，見過不少風雲人物，但要說真正改變了我投資格局與思維模式的，吉姆·西蒙斯（Jim Simons）絕對是排在前三的人物。他不是傳統意義上的華爾街老炮，而是一個數學家、密碼破譯者，功成名就後才一頭扎進金融市場。 西蒙斯有句話我一直記得，他說：“市場裡埋著信號，問題是你能不能找到它們。”這就是量化投資的精髓——靠數據說話，不靠感覺拍腦袋。 從👇紀錄片，給我的一些感悟： 1️⃣從數學到華爾街：數據是武器 西蒙斯當年搞的是純數學研究，還解決過拓撲學裡的世界級難題。後來他在冷戰時期做過密碼破譯，本質上也是“找模式”的活。整體來看，數學、密碼學、金融，底層邏輯其實都一樣：混亂的表象背後，總有一些規律。 他創立的文藝復興科技，本質上是一個數學家、物理學家、程序員組成的“科學家戰隊”。他們用海量數據去找市場規律，把看似隨機的價格波動拆開，用算法捕捉那些微小、持續存在的機會。 2️⃣最牛的基金——大獎章基金 咱們在市場裡炒股，覺得年化 15% 已經是神級水平了吧？可人家大獎章基金（Medallion Fund）做到了 30 年平均年化 39%（扣掉費用）。要知道，它的費用堪稱天價：管理費 5%，業績分成 44%。就這種收費結構，還能留下 39% 的年化回報，幾乎沒有人能碰到他的肩膀。 換句話說，別人在市場裡賺點零花錢，人家是直接開印鈔機。 3️⃣數據的價值：直白講就是“別瞎猜” 做投資的人，最大的毛病就是憑感覺下單。今天看新聞說 #AI 火了，明天說利率要降了，全靠情緒和直覺。可西蒙斯這幫人完全不是這樣。他們幾乎不看新聞，不做宏觀預測，而是把幾十年、上百年的數據往電腦裡一扔，讓模型自己去找相關性。 舉個大白話的栗子🌰： 你炒股靠的是“感覺今天蘋果要漲”， 西蒙斯炒股靠的是“模型發現蘋果和十幾個變量有微妙的聯動關係，這個信號過去 20 年出現 500 次，有 70% 的概率賺錢”。 這就是數據的力量。它把市場從“賭博”變成了“統計學實驗”。 我常對身邊朋友說：西蒙斯的成功不是因為他聰明（雖然他確實夠聰明），而是因為他相信數據比直覺更可靠。 作為普通投資者，我們沒法像他那樣組建頂級科學家團隊，但我們能學到三個東西： ✅用數據驗證自己的想法 ——不要盲目跟風。你看好一隻股票，起碼得搞清楚它的財報數據、估值水平、行業位置，別只看KOL喊多喊空。 ✅別戀戰，別死磕 ——西蒙斯說過：“如果一開始沒成功，再試一次；再不行，換個方法。”市場永遠在變，只有不斷迭代自己的方法，才能活下去。 ✅在市場上，情緒是毒藥，數據才是解藥。而數據背後，其實就是紀律。能把科學精神帶進投資，把市場當實驗室去研究，這才是真正的長久之道。