Недавно рынок не в лучшем состоянии, и это хорошее время для глубокого изучения проектов и обучения. В этом цикле мы сосредоточимся на исследовании четырех основных направлений: #AI, #RWA, стабильные монеты и #Payfi. В области американских и китайских акций мы продолжаем глубоко исследовать влияние данных 📊 и факторов больших денежных циклов. Недавно я посмотрел документальный фильм о Джиме Симонсе и был глубоко тронут — на рынке эмоции — это яд, а данные — это лекарство, данные всегда превосходят рынок в получении самых ранних и лучших решений. Я инвестирую в американские акции много лет, даже немного раньше, чем в криптовалюту, и видел немало выдающихся личностей, но если говорить о тех, кто действительно изменил мой инвестиционный подход и мышление, то Джим Симонс (Jim Simons) определенно входит в тройку лучших. Он не традиционный «старый волк» Уолл-стрит, а математик и криптограф, который погрузился в финансовый рынок только после достижения успеха. У Симонса есть фраза, которую я всегда помню: "На рынке зарыты сигналы, вопрос в том, сможешь ли ты их найти." Это суть количественных инвестиций — полагаться на данные, а не на интуицию. Из👇документального фильма я вынес несколько уроков: 1️⃣ От математики до Уолл-стрит: данные — это оружие Симонс когда-то занимался чисто математическими исследованиями и решал мировые проблемы в топологии. Позже он занимался криптоанализом во время холодной войны, что по сути тоже было "поиском паттернов". В целом, математика, криптография и финансы имеют одинаковую базовую логику: за хаотичными проявлениями всегда скрываются определенные закономерности. Созданная им компания Renaissance Technologies по сути является "командой ученых", состоящей из математиков, физиков и программистов. Они используют огромные объемы данных для поиска рыночных закономерностей, разбирая кажущиеся случайными колебания цен и используя алгоритмы для захвата тех небольших, но постоянных возможностей. 2️⃣ Самый крутой фонд — фонд Медальон Когда мы торгуем акциями на рынке, мы считаем, что 15% годовых — это уже уровень бога, верно? Но фонд Медальон (Medallion Fund) добился 39% среднегодовой доходности за 30 лет (после вычета расходов). Стоит отметить, что его расходы просто астрономические: 5% управляющего вознаграждения и 44% от прибыли. С такой структурой сборов им удается сохранить 39% годовой доходности, и почти никто не может с ним сравниться. Другими словами, пока другие зарабатывают на рынке немного карманных денег, они просто печатают деньги. 3️⃣ Ценность данных: прямо говоря, это "не гадать" У людей, занимающихся инвестициями, самая большая проблема — это делать ставки на основе интуиции. Сегодня в новостях говорят, что #AI на подъеме, завтра говорят, что процентные ставки будут снижены, и все это основано на эмоциях и интуиции. Но Симонс и его команда действуют совершенно иначе. Они почти не читают новости, не делают макроэкономических прогнозов, а просто загружают десятилетия и даже столетия данных в компьютер и позволяют моделям находить корреляции. Простой пример🌰: Вы торгуете акциями, полагаясь на "чувство, что сегодня Apple вырастет", Симонс торгует акциями, полагаясь на "модель, которая обнаружила тонкую взаимосвязь между Apple и десятком других переменных, этот сигнал появлялся 500 раз за последние 20 лет с вероятностью 70% на прибыль". Вот в чем сила данных. Они превращают рынок из "азартной игры" в "статистический эксперимент". Я часто говорю своим друзьям: успех Симонса не в том, что он умный (хотя он действительно умен), а в том, что он верит, что данные надежнее интуиции. Как обычные инвесторы, мы не можем собрать команду топовых ученых, как он, но мы можем извлечь три урока: ✅ Проверяйте свои идеи с помощью данных — не следуйте слепо за толпой. Если вы верите в акцию, по крайней мере, разберитесь в ее финансовых данных, уровне оценки и положении в отрасли, не полагайтесь только на мнения KOL. ✅ Не зацикливайтесь, не стойте на своем — Симонс говорил: "Если в начале не удалось, попробуйте еще раз; если не получится, смените подход." Рынок всегда меняется, и только постоянно обновляя свои методы, можно выжить. ✅ На рынке эмоции — это яд, а данные — это лекарство. А за данными стоит дисциплина. Принести научный подход в инвестиции и рассматривать рынок как лабораторию для исследований — вот истинный путь к долговечности.