Piața recentă nu este bună, ceea ce este un moment bun pentru cercetarea aprofundată și învățarea proiectelor. În acest ciclu, ne blocăm în cercetarea celor patru piste de bază ale #AI, #RWA, stablecoins și #Payfi. În domeniul acțiunilor americane și al acțiunilor A, continuăm să aprofundăm impactul datelor 📊 și al factorilor ciclurilor mari de capital. Recent, am vizionat un documentar Simmons și am fost profund emoționat - pe piață, emoțiile sunt otravă, datele sunt antidotul, iar datele sunt întotdeauna mai bune decât piața pentru a obține prima și cea mai bună soluție. Am investit pe piața bursieră din SUA de mulți ani, puțin mai devreme decât cripto, și am văzut multe figuri influente, dar dacă ar fi să spun că mi-a schimbat cu adevărat modelul și mentalitatea de investiții, Jim Simons (Jim Simons) a fost cu siguranță în primii trei. Nu este un veteran de pe Wall Street în sensul tradițional, ci un matematician și spărgător de coduri care s-a aruncat cu capul înainte pe piața financiară după ce a devenit faimos. Simmons are un citat pe care mi-l amintesc mereu, a spus: "Există semnale îngropate în piață și întrebarea este dacă le poți găsi". "Aceasta este esența investițiilor cantitative - bazându-te pe date pentru a vorbi, nu pe sentimentul de a mângâia capul. Din 👇 documentar, câteva dintre ideile mele: 1️⃣ De la matematică la Wall Street: datele sunt o armă Simmons a fost angajat în cercetarea matematică pură și a rezolvat probleme de clasă mondială în topologie. Mai târziu, a făcut spargere de coduri în timpul Războiului Rece, care a fost în esență o sarcină de "găsire a modelelor". În general, matematica, criptografia, finanțele și logica de bază sunt de fapt aceleași: în spatele aparențelor haotice, există întotdeauna niște legi. Tehnologia renascentistă pe care a fondat-o a fost în esență o "echipă de oameni de știință" compusă din matematicieni, fizicieni și programatori. Ei folosesc date masive pentru a găsi modele de piață, pentru a dezasambla fluctuațiile de preț aparent aleatorii și pentru a captura oportunități mici și persistente. 2️⃣ Cel mai bun fond - Fondul Marii Medalii Să speculăm pe piață și să ne gândim că rata anualizată de 15% este deja un nivel divin, nu? Dar Fondul Medallion a atins o rată medie anualizată de 39% (după deducerea taxelor) pe parcursul a 30 de ani. Știți, comisioanele sale sunt foarte mari: 5% pentru comisioanele de administrare și 44% pentru cota de performanță. Cu această structură de taxe, el poate lăsa în continuare un randament anualizat de 39% și aproape nimeni nu îl poate atinge de umăr. Cu alte cuvinte, atunci când alții câștigă niște bani de buzunar pe piață, deschid direct o mașină de tipărit bani. 3️⃣ Valoarea datelor: ca să spunem direct, "nu ghiciți" Cea mai mare problemă cu investitorii este să plaseze comenzi bazate pe sentimente. Astăzi, am citit știrile și am spus că #AI este în flăcări, iar mâine voi spune că ratele dobânzilor vor fi scăzute, totul depinde de emoții și intuiție. Dar gașca lui Simmons nu este deloc așa. Ei abia citesc știrile sau fac predicții macro, dar aruncă zeci sau sute de ani de date în computer și lasă modelul să găsească corelații pe cont propriu. Pentru a da o castană 🌰 vernaculară : Te bazezi pe "sentimentul că Apple va crește astăzi", Simmons s-a bazat pe "modelul pentru a descoperi că Apple are o relație subtilă de legătură cu mai mult de o duzină de variabile, iar acest semnal a apărut de 500 de ori în ultimii 20 de ani, cu o probabilitate de 70% de a face bani". Aceasta este puterea datelor. A schimbat piața dintr-un "pariu" într-un "experiment statistic". Le spun adesea prietenilor mei că succesul lui Simmons nu este pentru că este inteligent (deși este suficient de inteligent), ci pentru că crede că datele sunt mai fiabile decât intuiția. Ca investitor obișnuit, nu putem aduna o echipă de oameni de știință de top ca el, dar putem învăța trei lucruri: ✅ Validați-vă ideile cu date – nu urmați orbește tendința. Dacă sunteți optimist cu privire la o acțiune, cel puțin trebuie să vă dați seama de datele raportului financiar, nivelul de evaluare și poziția în industrie și să nu vă uitați doar la KOL-urile care strigă lung și scurt. ✅ Nu iubi războiul, nu lupta - Simmons a spus: "Dacă nu reușești la început, încearcă din nou; Dacă nu, schimbați metoda. "Piața este în continuă schimbare și numai iterând constant pe propriile noastre metode putem supraviețui. ✅ Pe piață, emoțiile sunt otravă, iar datele sunt antidotul. În spatele datelor, există de fapt disciplină. A fi capabil să aduci spiritul științei în investiții și să folosești piața ca laborator pentru cercetare este adevărata cale pe termen lung.