Recientemente, el mercado no ha estado bien, es un buen momento para profundizar en la investigación de proyectos y aprender. En este ciclo, nos enfocamos en la investigación de cuatro áreas clave: #AI, #RWA, stablecoins y #Payfi. En los mercados de acciones de EE. UU. y A-shares, continuamos profundizando en el impacto de los datos📊 y los ciclos de grandes capitales. Recientemente vi un documental sobre Jim Simons y me impactó profundamente: en el mercado, las emociones son veneno, los datos son el antídoto; los datos siempre superan al mercado para obtener las mejores y más rápidas soluciones. He invertido en el mercado de acciones de EE. UU. durante muchos años, incluso un poco antes que en criptomonedas, y he visto a muchas figuras influyentes, pero si hay alguien que realmente ha cambiado mi perspectiva y mi forma de pensar sobre la inversión, es Jim Simons, que definitivamente está entre las tres principales personas. No es un viejo lobo de Wall Street en el sentido tradicional, sino un matemático y criptógrafo que se sumergió en el mercado financiero después de alcanzar el éxito. Hay una frase de Simons que siempre recuerdo: "En el mercado hay señales enterradas, el problema es si puedes encontrarlas". Esa es la esencia de la inversión cuantitativa: hablar con datos, no con intuiciones. De👇el documental, algunas de mis reflexiones: 1️⃣ De las matemáticas a Wall Street: los datos son un arma Simons se dedicaba a la investigación matemática pura y resolvió problemas de clase mundial en topología. Más tarde, trabajó en la descifrado de códigos durante la Guerra Fría, que en esencia también es un trabajo de "encontrar patrones". En general, las matemáticas, la criptografía y las finanzas tienen la misma lógica subyacente: detrás de la apariencia caótica, siempre hay algunas reglas. La Renaissance Technologies que fundó es, en esencia, un "equipo de científicos" compuesto por matemáticos, físicos y programadores. Utilizan grandes volúmenes de datos para encontrar patrones en el mercado, descomponiendo las fluctuaciones de precios que parecen aleatorias y utilizando algoritmos para capturar esas oportunidades pequeñas y persistentes. 2️⃣ El mejor fondo: el Medallion Fund Cuando operamos en el mercado, pensamos que un 15% de rendimiento anual ya es un nivel divino, ¿verdad? Pero el Medallion Fund ha logrado un promedio anual del 39% durante 30 años (después de deducir los costos). Hay que tener en cuenta que sus tarifas son astronómicas: una tarifa de gestión del 5% y una participación en los beneficios del 44%. Con esta estructura de tarifas, aún pueden dejar un 39% de rendimiento anual, casi nadie puede igualar su nivel. En otras palabras, mientras otros ganan un poco de dinero en el mercado, ellos están imprimiendo dinero directamente. 3️⃣ El valor de los datos: en términos simples, "no adivines" La mayor falla de los inversores es operar basándose en su intuición. Hoy ven en las noticias que #AI está de moda, mañana escuchan que las tasas de interés van a bajar, todo basado en emociones e intuiciones. Pero Simons y su equipo no funcionan así. Casi no ven noticias, no hacen predicciones macroeconómicas, sino que lanzan décadas o incluso siglos de datos a la computadora y dejan que el modelo encuentre correlaciones por sí mismo. Un ejemplo sencillo🌰: Tú operas en acciones basándote en "la sensación de que hoy Apple va a subir", Simons opera en acciones basándose en "el modelo descubre que Apple tiene una relación sutil con una docena de variables, esta señal ha aparecido 500 veces en los últimos 20 años, con un 70% de probabilidad de ganar dinero". Esa es la fuerza de los datos. Transforma el mercado de "juegos de azar" a "experimentos estadísticos". A menudo le digo a mis amigos: el éxito de Simons no se debe a que sea inteligente (aunque ciertamente lo es), sino a que cree que los datos son más confiables que la intuición. Como inversores comunes, no podemos formar un equipo de científicos de primer nivel como él, pero podemos aprender tres cosas: ✅ Verificar nuestras ideas con datos: no sigas ciegamente la tendencia. Si tienes una buena opinión sobre una acción, al menos debes entender sus datos financieros, su nivel de valoración y su posición en la industria, no solo escuchar lo que dicen los KOLs. ✅ No te aferres a una batalla, no te obstines: Simons dijo: "Si no tienes éxito al principio, inténtalo de nuevo; si no funciona, cambia de enfoque". El mercado siempre está cambiando, solo al iterar constantemente nuestros métodos podemos sobrevivir. ✅ En el mercado, las emociones son veneno, los datos son el antídoto. Y detrás de los datos, en realidad, está la disciplina. Llevar el espíritu científico a la inversión y tratar el mercado como un laboratorio para investigar, ese es el verdadero camino hacia la longevidad.